刘士余:严把IPO质量关 券商不能“只荐不保”
2017-06-18 09:30:13 来源:中国经营网 评论:

本报记者 倪楠

中国证券行业在服务实体经济和投资者方面发挥着越来越重要的作用。近五年来,中国证券行业的资本增长2.2倍,总资产增长2.7倍,服务企业完成股权融资6万亿元、债权融资15万亿元、并购重组交易3.5万亿元。

但是,“创新必须以合规经营和风险控制为前提,围绕实体经济发展的需要来进行,不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。”6月17日,证监会主席刘士余在中国证券业协会第六次会员大会上用大篇幅演讲对券商行业提出了更高要求。

与此同时,证监会对资本市场的监管处罚力度亦空前严厉。今年前五个月,证监会已作出行政处罚罚没款61.44亿元,市场禁入29人,不仅全年将创历史新高,而且有效地震慑了资本市场违法违规,树立了监管公信。

来自官方的统计显示,2016年1月至今年5月,证监会机关共作出194项行政处罚决定,共计处罚违法行为人666名,并对64名当事人实施了证券市场禁入,罚没款总额达102.95亿元。其中,违法行为涉及内幕交易的最多,共67项,占比35%;信息披露违法45项,占比23%;操纵市场33项,占比17%。

证监会2016年作出的行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数,较2012年分别增长221%、876%、217%,案件近年来开始向并购重组、欺诈发行、新三板、基金、期货等多领域,以及保荐、审计、法律服务等多环节大幅延伸。

对证券行业未来发展方向、和发展路径,刘士余给出了相应目标。

第一,在证券行业服务国家战略意识层面,希望证券公司专注主业,更好服务于创新驱动战略和供给侧结构性改革。在当前要着力服务好“三去一降一补”这项突出任务与关键领域改革,促进更多的资源优化配置到实体经济最需要的领域。要求证券公司真正履行勤勉尽责等责任,从源头上严把上市公司质量关,不能“只荐不保”、一上了之,不能只盯着承销保荐,更要在并购重组、盘活存量上做文章,加快对产业转型升级的支持力度。

第二,在参与国际竞争层面,希望券商在金融服务与金融资源方面建立起一流的国际竞争力,积极参与“一带一路”战略的实施。支持有条件的证券公司做好境内境外全流程的服务;支持其积极拓展国际市场,特别是抓住“一带一路”建设的机遇,开展跨境业务。另外,也将逐步放宽市场准入,扩大市场互联互通。

第三,在证券公司自身业务层面,希望创新发展,着力提升服务质量。对于创新刘士余表示,创新是一把双刃剑,创新必须以合规经营和风险控制为前提,围绕实体经济发展的需要来进行,不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。高质量的服务是证券经营机构安身立命之本,更是服务实体经济、防控金融风险的基础。具体来说,推进以客户为中心的产品和服务创新,来更好地满足日益增长的企业投融资和居民财富管理的需求。

第四,从券商的责任层面,希望各类证券经营机构把防控金融风险放到更加重要的位置,守住底线,共同促进资本市场健康发展。刘士余具体强调了,证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金,要切实履行投资者保护的相应责任,还要识别好客户,发现异常交易行为,要按照法律法规,该制止的要制止,该报告的要报告。同时,要约束好自己的员工,坚守职业操守,体现专业精神。

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