华润退场 万科将迎来深铁时代?
2017-01-12 21:56:05作者:赵毅 来源:中国经营网 评论:

  长达一年之久的股权博弈,终于有了重大突破。在经历了万科引入深铁预案、大股东华润投反对票、万科终止与深铁重组之后,上演戏剧性的一幕。1月12日,华润以371.71亿元转让16.89亿股股份至深铁。此举标志着华润转出全部股份,即将从“股权之争”的舞台退场,取而代之,深铁将成为万科第二大股东。

  一波三折

  1月12日晚间,万科发布公告称,深圳地铁集团(下称“深圳地铁”)与华润集团签订万科股份受让协议,深圳地铁拟受让华润集团所属华润股份有限公司、中润国内贸易有限公司所持有的万科A股股份1,689,599,817股,约占万科总股本的15.31%,每股交易价格为22.00元/股,转让总价为人民币371.7亿元。转让完成后,华润股份和中润贸易将不再持有公司股份,万科股票将于1月13日开市时复牌。

  据目前的公开持股信息来看,截至公告时间,万科A股东结构中,宝能系持股25.40%;华润持股15.31%;中国恒大升至14.07%;万科管理层实际控制的金鹏、德赢1号两个资管计划共计持股7.12%;安邦持股比例为6.18%。这也就意味着,深铁将全部接手华润所持股份。

  对于成为万科重要股东,深圳地铁方面表示,“入股万科将有利于双方在发挥各自优势的同时,形成更加有效的战略协同。深圳地铁将支持万科管理团队按照既定战略目标,实施运营和管理。”

  对此,万科方面亦公开表示,“万科将和深圳地铁一道,努力实践“轨道+物业”发展模式,在巩固和发展既有业务的同时,加快向“城市配套服务商转型。”

  事件回溯到,2016年3月12日,万科与深圳市地铁集团有限公司签署合作备忘录,万科拟采取定向增发方式收购深圳地铁集团下属一家目标公司全部或部分股权,在双方签署正式的交易文件时,地铁集团将注入部分优质地铁上盖物业项目的资产。

  时隔三个月后,6月17日万科召开董事会,审议万科和深圳地铁公司的资产定增重组预案,董事会成员最终投出了7票赞同、3票反对、1票回避表决的结果,其中华润的3名代表均投出反对票,1位独立董事弃权。

  6月18日,万科与华润之间的分歧再度升温。华润在其官微发公告称,不认同以增发股票收购资产的方式符合万科公司和全体股东的利益;对万科没有事前认真考虑董事意见就发布预案已获通过的公告表示强烈不满。

  正是因为深铁重组预案,让昔日的合作伙伴反目,华润与万科由此产生巨大分歧。就在12月18日,万科发布公告称,其与深圳地铁集团的重组预案未得部分主要股东同意,难以在规定时间内召开股东大会。经董事会同意,公司终止了与深铁集团的重组。

  在外界看来,深铁重组预案的失败意味着王石“地铁+物业”梦碎,没曾想事情发生了根本性的反转。

  王石赢了?

  1月12日早间,深交所发布公告,万科A(000002)发生对股价可能产生较大影响、没有公开披露的重大事项,12日停牌。同时,据港交所消息,万科H(02202)亦于今日临时停牌,停牌原因为“因内幕消息未公告”。

  就在外界纷纷猜测万科是否放出大料,当晚,万科发布重要公告。而关注华润官微,却并未发声。

  对于本次交易,广发证券地产首席分析师乐加栋称,此次深圳地铁受让华润集团股份,只能说万科股权事件朝着解决方向迈出了第一步,但要说该事件得到有效解决还为时尚早,局面依然复杂,未来走向有待观察,提醒投资者关注事件进程中的不确定性带来的投资风险。

  值得一提的是,万科股权之争所面临的监管环境发生了重大变化也许为该事件的促成提供了天然“土壤”,证监会和保监会同时祭出重拳,或早已让万科管理层有“翻盘”的可能。

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