外资控股至51% 瑞银证券冲刺第一家
2018-05-12 08:52:00 来源:中国经营网 评论:

罗辑

继《外商投资证券公司管理办法》(以下简称《办法》)发布,允许合资券商的外资股东持股比例达到51%,变参股为控股后,外资金融机构迅速响应。

证监会新闻发言人高莉5月10日表示,J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited(摩根大通)等向中国证监会提交了设立外商投资证券公司的申请材料,摩根大通拟持股51%。瑞银证券则更早递交《证券公司变更5%以上股权的实际控制人审批》申请材料,且已被证监会受理通知。如果此次申请获得通过,瑞银证券或将成为国内首家外资控股券商。

“中国政府将外资机构投资证券公司比例限制放宽至51%是其对外开放的重要一步。”瑞银证券外资股东瑞银集团发言人回应《中国经营报》记者采访时表示,中国是瑞银的重要市场。中国金融行业的进一步开放对瑞银在中国的业务来说是一个重大的机遇,包括旗下投行业务、财富管理及资管业务。

实际上,首家中外合资券商成立至今已有23年的历史,目前瑞银证券从牌照、业务表现上,均排在合资券商前列。而瑞银集团首席执行官安思杰早前曾表示,瑞银积极寻求增持瑞银证券股权至51%。截至目前,瑞银集团持有瑞银证券24.99%的股份。

外资加大在华布局

中外合资券商或将迎来新的竞争发展格局。

中信证券分析师田良提及,“证监会2015年7月披露的外资参股证券公司有11家,分别是:中金公司(外资持股49%)、中银国际(外资持股37.14%)、光大证券(外资持股33.3%)、高盛高华(外资持股33.3%)、瑞银证券(外资持股24.99%)、瑞信方正(外资持股33.3%)、中德证券(外资持股33.3%)、华英证券(外资持股33.3%)、摩根华鑫(外资持股49%)、一创摩根(外资持股33.3%)和东方花旗(外资持股33.3%)。”但考虑到中金公司股权变更和中银国际、光大证券具体情况,近年来通常所说的外资参股券商一般特指其余8家。而再考虑到2017年一创摩根中,JP摩根已经完成退出,其持股由第一创业接手,该公司已经更名为“第一创业证券承销保荐有限责任公司”。同时,华英证券中,苏格兰皇家银行公众有限公司(以下简称“苏格兰皇家银行”)也在去年9月完成了退出,其持有股权由国联证券接手,目前外资参股券商实为6家。

对于提前退出的外资而言,是否错过了机遇尚不得而知,但上述《办法》征求意见过程中,据证监会方面透露,“欧洲及亚洲等地多家大型金融机构已向我会了解、征询有关公司设立和股权变更情况,并多次表示正在积极准备相关材料,拟提交相关申请。”

不出意外,瑞银证券或将成为首个“吃螃蟹的人”。

瑞银证券外资股东瑞银集团发言人对记者表示,“瑞银作为首家获得QFII资格的金融机构、首家外资入股的全牌照券商,本次又再度成为首家提交外资控股申请的券商,这表明了瑞银集团对中国市场的坚定信心。瑞银不但是中国资本市场的参与者和受益者,同时也是建设者。这对瑞银来说是在中国发展的一个重要里程碑。”

与此同时,野村控股株式会社(以下简称“野村证券”)也向证监会提交了设立外商投资证券公司的申请材料,野村证券拟持股51%。“我们已经提交申请在中国境内设立一家合资证券公司。目前,我们正在和有关方面磋商细节,如果有进一步确切消息,我们会第一时间告知。”野村证券告诉记者。

此外,有传闻称合资券商瑞信方正调整股权也“正在处理”。上述《办法》的出台为外资控股合资证券公司提供了法律依据,为其同业竞争问题的解决提供了契机。

5月8日,方正证券(601901.SH)发布的公告在一定程度上证实了这一传闻。方正证券公告显示,“瑞信方正为本公司与瑞士信贷银行于2008年合资成立的中外合资证券公司。2014年8月,本公司发行股份购买民族证券100%股权,民族证券成为本公司的全资子公司。根据证监会有关批复要求,公司应当自控股民族证券之日起5年内解决民族证券与瑞信方正之间投资银行业务的同业竞争问题。”

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn