从新财富分析师到基金经理,揭秘嘉实金融精选行业基金经理的成长路径
2018-03-03 09:51:00 来源:中国经营报 评论:

主动权益类基金的配置价值愈发突显,各大基金公司持续发力权益类产品。目前正在发行的嘉实金融精选是嘉实基金明星产品线——行业股票基金的新成员。该基金拟任基金经理李欣拥有扎实的金融行业研究实力,曾获得2014年新财富非银金融行业分析师。

嘉实金融精选拟任基金经理李欣在保险、咨询、券商、基金众多金融领域有着超过十年的从业经历,保险精算咨询的经历奠定了他扎实稳健的工作风格,券商研究员的从业历程则为深入研究金融领域奠定了坚实基础,并且如愿开花结果——2014年,李欣所在的海通证券非银金融研究组获得了当年新财富分析师。

2014年9月加入嘉实基金后,李欣继续从事A股及港股的金融行业研究。目前,李欣担任嘉实基金研究部金融地产组组长,对行业发展趋势、企业经营模式等具有更加深入的理解和思考,他将金融行业的投资与研究归纳为两个主策略和一个辅策略。

首先,通过前瞻性判断行业及主要公司未来的空间,优选主业成长较好的行业个股是第一大主策略。在李欣看来,目前符合这一策略的典型行业是保险业。“保险行业近几年发展较快,虽然保费收入增长较快,但我国的保险和海外相比,密度(人均保费)和深度(保费占GDP的比例)都还很低,未来空间大。”李欣说。

其次,李欣比较看好低估且基本面有明显好转趋势的板块,他称其为第二主策略。目前银行业便属于此类典型,银行板块最关键的两个指标不良率和息差近两年都得到了改善。

李欣的辅策略是选取主业稳定、转型或创新部分有较好成长性的标的,一些互联网金融和转型金融便属于这类标的。

Wind数据显示,李欣自2016年7月23日担任嘉实沪深300增强基金经理,截至2018年2月23日,李欣的任职总回报为32.85%,而同期沪深300指数的涨幅为26.23%。

近些年,嘉实涌现出张丹华、李化松、姚志鹏、李欣、肖觅、王凯等多位“新生代”基金经理,历经嘉实基金研究部锤炼出的扎实的行业研究功底,管理着与自身研究方向相符的行业基金,成为这些基金经理的共同标签。

一直以来,嘉实基金投研体系致力于做到真正的研究驱动投资,研究员要成长为具有较强影响力的行业专家,用产业投资者眼光看待上市公司投资价值。历经多年磨砺,嘉实的研究员只有形成了系统的研究能力和投资方法论,方能承担起担任基金经理的职责。

随着行业基金经理的不断涌现,嘉实旗下的行业基金已经成为一张闪耀名片,经过3年多的发展,嘉实的行业基金整体规模已经超过300亿元,覆盖科技、消费、医药、环保、农业、物流、传媒等多个主要板块。

凭借深厚的行业研究能力,嘉实布局的行业基金也取得了优异业绩。Wind数据显示,截至2017年12月31日,2015年12月成立的嘉实环保低碳成立以来总回报达55.1%,该基金主要捕捉环保低碳带来的投资机遇;2016年2月成立的嘉实智能汽车成立以来总回报达49%,该基金瞄准智能汽车投资风口;2017年5月成立的嘉实前沿科技沪港深成立以来总回报为21.44%,深挖前沿科技带来的长远价值。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn