盘点2017基金:严监管落地罚款超80亿 公私募踩雷不断
2017-12-25 16:23:34 来源:国际金融报 评论:

股市波动、债市震荡,弹指一挥间,属于基金的2017年即将结束。这一年,虽然多项监管政策当头,公募基金总规模还是创了新高。截至11月底,国内公募规模为11.41万亿元,八成公募基金取得正收益;这一年,私募基金跨越式增长步入规范发展新时代,8月底,私募基金资产管理规模首次突破10万亿大关,行业管理人总数超过2万家,备案基金数量逼近7万只,100亿以上的私募公司达到169家,成为与公募基金比肩相看的一支劲旅,也成为大资管行业不可或缺的力量。

今年公募基金分红总额同比下降。不过,公募基金分红总额相比2016年却大幅下降65.85%。Wind资讯数据显示,今年以来宣布分红或实施分红基金数量为2420只,其中已经实施分红基金共分红1775次,涉及1051只,分红总额共计676.42亿元。与之相比,2016年同期784只基金合计分红1387次,分红总额高达1980.71亿元,2017年公募基金分红总额已经不足2016年同期的四成。

逐步弱化规模排名。从单个基金公司来看,受货币基金不再计入资管规模消息影响,未来协会和评级机构统计基金公司规模排名会剔除货币基金的体量,而这也意味着未来公募基金排名会迎来天翻地覆的变化。受此影响最大的莫过于位居头把交椅的天弘基金,该公司背靠阿里余额宝,目前规模高达1.7万亿元,是行业第二大佬工银瑞信基金6500亿元规模的近3倍。当公募基金快速回归主动管理本源时,连续3年担任规模大佬的天弘基金排名可能直接跌下神坛。此外,一些银行系基金公司和货基占比较大的基金公司受影响也较大。

参照三季度末数据,如果剔除货币基金,位于第一梯队规模2000亿元以上的排位变化如下:易方达基金以2590亿元排名第一,博时基金2325亿元排名第二,华夏基金、嘉实基金、南方基金、中银基金、招商基金等公司相对稳定;第二梯队主要是规模在1000亿元的公司,广发基金、鹏华基金、华安基金、国泰基金继续保留;规模500亿元以上的第三梯队中,中欧基金、银华基金、兴业基金均在列。

严监管:谁被掐喉

金融业最严监管年,绝不是说说那么简单!

据不完全统计,2017年金融监管部门共出台重要监管文件超过20个,行政处罚超过2700件,罚款金额超80亿元。

基金子公司管理规定。对证券基金行业而言,监管大棒在2016年底就已发威,证监会于2016年12月15日发布《基金管理公司子公司管理规定》、《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》。实施一年来,基金子公司总规模连续四个季度下降,通道业务萎缩,行业洗牌加剧。

受新规定影响,2017年基金管理公司子公司告别过去几年“野蛮生长”的态势,全面开启增资控股、调整业务、清理母公司员工持股平台等工作。根据中国基金业协会数据,截至11月底,基金子公司专户业务管理资产规模已从三季度末的7.96万亿元持续回落至11月底的7.63万亿元,而2016年底管理规模为10.5万亿元。79家基金子公司注册资本合计172.84亿元,过去一年内,55家基金子公司合计增资超过100亿元。

再融资新规和减持新规落地。在2月份再融资新规和5月份减持新政的双重影响下,定增基金2017年几成鸡肋。流动性压力加大,套利红利被遏制,定增吸引力大幅下滑,规模较去年大幅度缩小,基金份额锐减六成,产品面临估值调整,二季度末约七成处于亏损状态。但到了三季度,定增基金略有起色,41只定增基金在三季度末有26只扭亏为盈。

最严私募基金管理新规。8月30日,国务院发布史上最严私募基金管理条例《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》。提高了私募基金管理人准入标准的同时,还对信息披露、行业自律监督管理、创业投资基金等内容进行了具体的规定。最重要的是,征求意见稿对违反本条例规定行为的法律责任也作了明确规定。受此影响,私募机构出现“失联潮”,截至10月份,中国基金业协会发布第十六批失联私募机构名单,失联私募机构数量高达296家,其中,今年已公布6批失联机构名单,涉及数量217家,占已登记数量的1.003%。

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