年底酣战东证抱团 国泰互联网+“豪饮”
2017-12-23 09:32:45作者:庄会 来源:中国经营网 评论:

一年一度的公募基金排名大战正酣。

同花顺数据显示,截至2017年12月21日,易方达消费行业股票基金(66.74%)、东方红睿华沪港深混合基金(66.52%)、国泰互联网+股票基金(65.69%)收益均超过60%,位居排行榜前三(指数基金、分级基金被剔除)。

相比东方红睿华沪港深混合基金,易方达消费行业股票基金以0.22%的优势胜出,暂居第一,超出第三名国泰互联网+股票基金也不过1%左右。今年基金三甲究竟花落谁家,谁又将夺得今年的冠军之位,还取决于最后一周的决胜局。

重仓白酒、家电、银行

纵观目前排在前十的基金,多只基金抱团取暖者大获其利,如上海东方证券资产管理有限公司(以下简称“东证资管”)旗下东方红睿华沪港深混合基金、东方红沪港深混合基金、东方红中国优势混合基金等。

《中国经营报》记者发现,东证资管旗下基金均重仓持有伊利股份(600887.SH)、美的集团(000333.SZ)、海康威视(002415.SZ)、吉利汽车(00175.HK)、复星医药(600196.SH)、福耀玻璃(600660.SH)等白马股。

“今年以来因为外资大举进入,跟我们投资风格或者理念类似的资金大幅涌入,导致我们重仓股今年表现都特别好。”东证资管基金经理刚登峰日前表示。

谈起投资经验,刚登峰表示,“我们选择个股的标准,就是看报表最重要的两个指标,一个是ROE(净资产收益率),一个是现金流。这两点如果符合标准,意味着这个公司可以通过内生增长来实现业绩本身的成长。”

与现存的重仓股一样,格力电器(000651.SH)也曾是东方红系列基金的座上宾,并且为基金带来丰厚收益。

“(我们)投资时,格力电器当时的估值只有6~8倍,但是它的现金流、利润情况非常好。如果能够把大部分的利润用来分红,每年分红带来的回报就有七八个点。当时格力的业务成长空间还有10~15个点。”刚登峰相信,每年在格力电器身上挣20%左右的回报是可以实现的。

无独有偶。美的集团、格力电器也是易方达消费行业基金的重仓股,且一直持有至今。除此之外,今年大涨的白酒、家电等消费板块无一不被易方达消费行业基金经理萧楠押中。

截至2017年三季末,贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)、伊利股份不仅位列易方达消费行业基金前六大重仓股,且持股都在9%左右。

重仓家电、白酒等消费主题的易方达消费行业基金也是2017年上半年股基冠军。在季报中,萧楠这样总结,“出于对估值扩张的警惕,我们主动回避了一些长期预期模糊、短期依赖风险偏好提升带来估值扩张的板块;同时,我们在三季度重新梳理了投资思路,将更多的关注放在企业核心竞争力和内生增长能力上。基于上述考虑,我们大幅度增加了基本消费品的配置,并且逆周期配置了一定比例的养殖业龙头股。”反观今年三季度,市场热点轮动,个股活跃,也的确走出一波牛市行情。

记者注意到,贵州茅台、泸州老窖、五粮液也被国泰互联网+基金重仓持有。除了重仓白酒,金融板块也是国泰互联网+基金的重仓系列,因此,中国平安(601318.SH)、工商银行(601398.SH)、中国太保(601601.SH)、招商银行(600036.SH)、农业银行(601288.SH)未来的走势或成为该基金能否问鼎的最大变量。

中长期不悲观

另一类引人注目的当属景顺长城鼎益混合(LOF)、交银稳健配置混合A等这类“穿越牛熊的白马基金”。这两只基金分别成立于2005年和2006年,同花顺数据显示,截至2017年12月21日,景顺长城鼎益混合(LOF)、交银稳健配置混合A基金自成立以来,分别取得842.74%和550.5%的好成绩;与业绩比较基准相比,分别取得了644.23%和499.72%的超额收益。

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