长城基金规模落后业绩不佳 改革红利混合两年跌26%
2017-09-27 15:53:30 来源:中国经济网 评论:

  也正是因此,长城增益C的债券资产组合净值在 1 月份市场快速调整时产生一定回撤,2、3 月份收益整体表现平稳,而在4、5 月份时又再次出现一定回撤,6 月份快速上涨,使得整体表现平稳。

  与长城久盈纯债分级债相似的还有,长城增益C从2017年7月27日到2017年9月5日由蔡旻独自管理、9月6日以后由蔡旻和张棪二人共同管理。张棪于2014年7月进入长城基金管理有限公司,曾任固定收益部研究员、基金经理助理,任职时间到目前仅为20天。

  这两只基金都是没有股票资产,并且高配债券资产,但年内业绩表现均大幅跑输相关同类均值水平,这也代表了长城基金旗下七成跑输均值的债基的普遍问题。

过半混基跑输同类均值 赵波、郑帮强成难兄难弟

  与波动性较小的债基相比,长城基金公司旗下的混合型基金则更能说明公司的投研水平。截至目前,其共有23只混合型基金,在19只有可比数据的产品中,有11只的年内收益都跑输同类均值,占比超过一半。

  其中长城改革红利灵活配置混合(001255)、长城双动力混合(200010)是仅有的两只年内亏损的混基,截至9月25日的净值表现分别为-5.38%和-3.09%。

  值得一提的是,长城改革红利混合不止今年内亏损,从其2015年6月9日成立以来,这只基金的累计净值已经下跌了26.10%,从近1年以来的各阶段业绩表现看,多为不佳状态。

  从该基金今年一、二季度的前十大重仓股看,换股还是非常频繁的,两个季度的前十大重仓股仅有商赢环球和国星光电相同,不过,身为第一大重仓股的商赢环球年内股价却下跌了24.9%。

  在剩下的八只股票中,二季度里仅有蓝光发展一只下跌,格力电器、杭萧钢构、瑞康医药、五粮液、泸州老窖、合力泰、平治信息七只股票上涨;而一季度有ST生化、金陵药业、拓尔思、惠博普、隆华节能五只股票下跌,天广中茂、澳洋顺昌、国金证券三只股票上涨。

  尽管如此,长城改革红利灵活配置混合的净值还是在一、二季度均表现为下跌,分别为-2.82%和-4.22%。而从仓位上看,一季度,股票资产占基金总资产的比例为73.37%,二季度为74.26%,且均没有债券资产。

  在一季报里,基金经理并没有对业绩差劲的原因进行说明,只称:“本基金2017年一季度的净值增长率为-2.82%,在同类可比基金中业绩表现排名靠后,后期将会结合大盘情况对组合适当进行调整,以优化投资结构。”而到了二季度,除了对宏观经济及A股市场整体运行的阐述外,再无其他任何提及。

  资料显示,长城改革红利灵活配置混合的基金经理,从2017年3月16日至今一直是赵波和郑帮强二人,但合作194天后的业绩回报却是-6.34%。

  赵波从2011年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员,2014其任职基金经理职务,累计任职时间为3年又156天。其目前为“一拖五”基金经理,类型上全部为混合,但有三只的任职回报跑输同类均值水平。

  而郑帮强从2013年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员,2015年开始任基金经理职务,累计任职时间为2年又81天,这位“一拖四”基金经理更有三只基金的任职回报跑输同类均值水平。

  排在倒数第二位的长城双动力混合(200010)目前也由赵波管理,但在2017年3月16至8月17日里,却是由乔春独自管理,当时的任职回报为-6.65%。

  商赢环球、蓝焰控股、好莱客、神雾环保、老板电器、宏发股份、超声电子、海信科龙、新城控股、华鲁恒升是其二季报前十大重仓股,可以看出,商赢环球受到长城基金旗下多只产品重仓持有,但走势却非常“杯具”。其余几只股票走势均为上涨,这或许也是该基金在二季度里净值上涨0.14%的主要原因。不过,在今年一季度时该基金的净值跌幅却为0.83%,从7月1日至9月25日,净值跌幅为3.10%。看来,三季度的长城双动力混合业绩表现也是“凶多吉少”。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn