入局公募FOF 陆金所谋基金生态圈
2017-09-23 09:34:25作者:汪青 来源:中国经营报 评论:

在首批公募FOF基金获批后,拥有流量入口和大数据技术等优势的金融科技巨头也纷纷入局。目前除蚂蚁金服和京东金融外,陆金所也于日前正式对外宣布将上架第一批公募FOF产品。

一位陆金所内部人士对《中国经营报》记者表示,陆金所对公募FOF产品的准备工作并不是从现在开始的,实际上在前期基金公司的产品准备阶段,作为基金销售机构,陆金所旗下资管平台——上海陆金所资产管理有限公司(以下简称“陆资管”)就为多家基金管理人的产品设计提供了不少建议。而“风险评估策略”的公募FOF基金,会成为陆金所未来销售的重点之一。

互金巨头抢滩

9月8日,证监会公布首批公募FOF基金名单,南方基金、华夏基金、嘉实基金、建信基金、泰达宏利基金、海富通基金六家拿到公募FOF批文。

相比于公募FOF外,私募FOF已经在中国发展近十年。据私募排排网数据统计显示,在最火热的2015年和2016年,FOF产品发行数量分别高达1105只、1002只。进入2017年后,私募FOF产品目前发行大幅下降。

公募FOF不直接投资于股票、债券、期货等金融工具,而是通过持有多种基金间接投资,实现风险的二度分散。相比普通公募基金,公募FOF具有波动小、下行风险低的特点,更关注宏观经济变动及其对不同类别资产的影响,从而在大类资产之间进行配置,降低了单一资产的风险。此外,公募FOF具有收益稳定、回撤小的特点,基金经理会随着市场形势的变动,及时调整组合资产和标的基金,以获取中长期绝对收益。

华安证券研报显示,FOF 不仅将给产品线齐全的大型基金公司带来机会,也为整个链条上特定领域内具备竞争优势的市场主体带来了机会,例如资产配置服务提供商、被动化投资产品如 ETF 提供商、特定资产类别具有主动管理优势的中小型基金公司以及财富管理机构。

“由于公募FOF相对于基金来说风险更小,可以为投资人提供风险可控的产品选择,目前也吸引了不少互联网金融的关注,特别是一些本身就拥有巨大流量的龙头。”一位华东互金平台高管对记者表示,而基金公司也是看中互联网金融公司庞大的用户数所带来的流量,以及提供的大数据等服务,将对产品设计和推广都有不小助益。

华宝证券分析师李真在研报中也表示,由于在客户积累上有一定的优势,并且对客户的喜好较为清楚,金融科技公司积累了大量的数据。“依靠大数据与基金公司合作推出客户偏爱的 FOF 基金产品成为金融科技公司最大的优势之一,也成为定制类 FOF 基金产品产生的根源。”

以京东金融旗下的京东行家为例,自今年4月京东行家上线以来,截至9月6日,国泰基金的用户粉丝数量达到52881人,用户粉丝总数量成为入驻基金的粉丝王。

在首批公募基金FOF基金名单正式公布后,9月11日蚂蚁金服和京东金融分别对外宣布将售卖公募FOF基金和参与公募FOF首发。

京东金融方面表示,京东金融与六家公募FOF基金公司,进行密切接触,未来将针对互联网用户需求定制公募FOF产品。

据悉,自京东行家上线后,向入驻的基金公司提供大数据、用户洞察信息、多样化运营工具以及定制化的专业服务,最终帮助基金公司为更多用户提供不同梯度、个性化及适当性的服务,解决不同程度用户的不同层次的需求。

而蚂蚁金服则宣布这六家公司均已登陆蚂蚁财富平台,将集体开售公募FOF产品。

蚂蚁财富方面曾公开对外表示,将在拥有1.8亿注册用户的蚂蚁财富上推出新的投资品种,并且未来将针对平台用户风险、偏好、收益目标,定制适合平台用户特征的公募FOF产品,通过AI技术实现对用户更智能的推荐。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn