平安证券陈祎彬:探索AI与券商传统业务结合点
2017-06-10 09:18:15 来源:中国经营网 评论:

庄会

机器人、AI等时髦概念,配上低成本、高效率、多资产等优势,使得智能投顾在传统投资顾问行当里惹足了眼球。近两年兴起的多家智能投顾,也已经成为了财富管理行业新的风口。在大数据及互联时代,有理由相信智能投顾的前景是光明的。然而,智能投顾行业面临的诸多瓶颈,也是大家不得不面对的现实。

2017年6月6日,平安证券经纪事业部执行总经理陈祎彬在“2017年中经金融科技高峰论坛”上接受《中国经营报》记者专访时表示,智能投顾目前尚存一些局限性。智能投顾尚处于初级阶段,受很多限制,尤其是算法上的限制。除此之外,对于客户信息的抓取,全流程客户参与体验等都还有很多优化的空间。

依托丰富客户数据,精准客户风险判定

智能投顾资产配置的精准匹配,需要高度丰富和准确的客户数据以及高精度的客户风险判定,从而根据特定风险级别设定资产投资组合模型。传统用投资问卷、风险偏好测试来测验客户投资需求的模式,和智能投顾通过大量的数据维度构建风险测试的统一模型,显然落后很多。

“通常,固定资产状况、风险偏好和风险承受能力、资产流动性是决定一个人投资配置的三大关键指标。在这方面,平安证券具有得天独厚的金融大数据优势。”陈祎彬描述。

作为拥有国内券商代销金融产品功能最全牌照的平安证券,可以代理销售公募基金、私募基金、保险、信托以及自己发行的资管计划等众多产品。可以说,只要是金融机构在国内合法注册的产品都可以与它的业务平台进行直接对接。

而平安证券的母公司——平安集团,则是中国第一家股份制保险企业,至今已经发展成为集保险、银行、信托等多金融业务为一体的综合金融服务集团,拥有超过3.5亿互联网客户的信息。

通过大数据分析客户投资行为,可以提取出客户的风险偏好和风险承受能力。比如喜欢追涨跌停板的客户风险偏好程度通常非常高,而喜欢参与打新股的客户,则大多属于低风险偏好。

基于投资行为数据得出的风险等级,准确程度往往高于客户自己的主观判断。

“风险有两个纬度,一个是风险偏好,一个是风险承受能力。在传统的风控体系中,风险偏好更多来自于风险测评问卷。比如,客户在开户的时候或者登记个人信息的时候会经过风险测评问卷,得出自己是高风险。但是比如当市场下跌之后,可能只亏了10%,他就会打电话投诉,认为是服务不好导致亏损。这说明,这个客户的风险承受能力其实并不高,他的自我认知和实际情况有差异。” 陈祎彬解释道。

从容面对监管,规范健康成长

据传,今年5月监管层对包括平安证券在内涉及智能投顾业务的券商进行现场检查。重点检查智能投顾涉及的业务是否合规,同时为“信息系统建设投入”新增纳入证券公司分类监管评级做准备。

面对证监系统可能会对智能投顾日趋收紧的监管,陈祎彬表示,“现有监管正在密集调研,我们也是配合监管的最主要的机构之一。证监体系要求是比较严格的,但监管原则是不变的,只要遵循这些原则去开发我们的平台和业务,我们对客户的服务就不会有太大的问题。”

陈祎彬进一步举例,比如,证监系统对客户适当性的要求,满足客户适当性,不能够代客理财。所有的投资方案都需要在客户同意、自行下单的情况下执行。再如金融产品代销管理的规定,所有外部的产品,要做标准的引入流程,首先由证券公司去审核这种风险,并且将风险告知客户。其次,智能投顾很重要的一点,就是要把真实的情况告知客户,比如我们推荐的方案,投资过往组合的业绩是怎样的,不能去做粉饰。另外,资产配置的理念也要灌输给客户,国内投资者比较缺少的就是资产配置的理念,他们没有主动去分散交易风险这样的意识。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn