中基协:收到投诉比上年增长逾1倍 96%为私募维权
2017-03-16 11:36:03作者:郭璐庆 来源:第一财经日报 评论:

第一财经了解到,2016年基金业协会收到1454件的投诉事项和线索,比上一年增长逾1倍。其中,私募基金相关投诉高达96%,协会投诉响应率100%。

  基金业协会方面表示,投资者在面对市场上纷繁复杂的各类基金和理财工具,在投资时不能识别风险,不能厘清所投产品的风险收益属性,不能判断这只产品是否合法、是否适合自己、是否符合自己的理财需要,无法做出理性的决策。在投资发生问题时,投资者不知道如何保护自己的权益。

  因此,投资者掉进不法机构骗局陷阱的事例屡次发生。基金业协会表示,对投诉事项进行分析归因后发现,私募证券投诉主要是因为基金管理人信息披露不到位、投资运作不规范、投资者在证券市场发生较大波动时无法做出有效判断、采取合理措施,让账面损失成为事实损失。私募股权投诉主要涉及违规募集、延期兑付和非法集资行为,一旦发生问题,投资者往往血本无归。

  除此之外,对于很多阳光私募,从短期看投资者利益和管理人利益可能存在一定程度的冲突。如何平衡短期利益和长期利益,平衡投资者利益和管理人利益,是资产管理机构必须面对和解决的问题。

  比如牛市时股市狂飙突进,基金公司纷纷在高位发行产品,但系统性下跌后,一批投资者损失惨重。

  “狂飙突进之时,也是投资者疯狂抢购基金产品,规模增长最容易之际,鉴于我们判断后市难以为继并存在较大的下行风险,所以主动关闭了所有产品的申购,也没有发行新产品,以免投资者买进之后遭受损失。”重阳投资副董事长汤进喜坦言,重阳没有乘着风口去盲目扩张规模,甚至牺牲了规模,“但是投资者利益得到了保障”。

  为了做好投资者教育工作,基金业协会创新投资者教育形式,借助市场服务机构等社会各方力量。

  在相当长时间内,公募基金行业都被认为是一个纯粹的二级市场投资者角色,是财务投资者角色,而并非真正意义上的股东。但是事实并非如此。也有基金公司通过主动介入上市公司治理,引导上市公司更为有效地为投资者创造价值。

  2010年3月,双汇发展发生“投票门”,包括兴全基金在内的众基金公司集体否决双汇发展董事会提出的“放弃低价购买9家公司股权的优先权”提案,保护中小股东利益。

  “2012年兴全基金致函要求熔盛重工对要约收购全柴动力事宜召开情况说明会。随后多次督促熔盛重工按照相关规定履行合约,并用合理的法律手段为广大基金持有人进行维权。”兴全基金副总经理新杨卫东透露。

  投资者是资本市场重要的组成部分,在中国的资本市场上,中小投资者为主的投资者结构在相当长时间内不可能发生根本变化。做好投资者教育工作,保护投资者,特别是中小投资者的合法权益,是资本市场历来的重要目标,也是资本市场长期稳定健康发展的重要基石。

  “投资者教育工作是一件贯穿所有投资行业自始至终的工作,需要更为长久的耐心,更为细致的执行。”杨卫东说。


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