华夏基金:长期投资稳健前行 助力养老金保值增值
2017-03-11 10:26:48作者:温凡 来源:中国经营网 评论:

   受人口老龄化影响,我国养老金远期面临较大支付压力,市场化投资运营是实现养老金体系持续稳定的重要举措。近年来,我国养老金市场化投资运营进入新的历史阶段,企业年金基金规模突破万亿大关,全国社保基金规模有望突破2万亿元,基本养老金已通过全国社保理事会受托进入市场化运作,职业年金基金有望在年内投入运作。养老金行业迎来了难得的历史机遇,将成为资产管理行业最重要的增长极。

   2016年12月6日,全国社保基金理事会公布了《基本养老保险基金证券投资管理机构评审结果公告》,其中华夏基金管理有限公司等21家机构入选。至此,华夏基金继首批获得全国社保基金投资管理资格、首批获得企业年金投资管理资格后,又首批获得基本养老金投资管理资格,成为境内养老金业务资格最齐全的资产管理机构之一。

   截至2016年12月底,华夏基金管理的养老金资产规模超过1300亿元,其中企业年金基金管理规模超过800亿元,在基金公司中连续9年位居行业前列。

起步早,起点高,养老金业务经验丰富

   华夏基金管理层高度重视养老金业务,始终将其视为长期战略。早在2000年,公司就着手对养老金业务进行系统性的研究和业务的准备工作。2002年华夏基金成为首批全国社保基金投资管理人。2005年又获得首批企业年金基金投资管理人资格。15年的全国社保基金管理经验和10年企业年金基金管理经验,成就了华夏基金养老金管理业务在行业的领先地位。

   十多年来,凭借卓越的平台、雄厚的实力以及良好的声誉,华夏基金汇聚了大批经验丰富的优秀人才,构建了养老金业务拓展、基金投资管理、运营服务支持等精英荟萃的专业团队,在“稳健投资,追求长期适度收益”投资管理理念指导下长期耕耘,获得了业界的广泛认可和高度赞誉。

   数据显示,截至2016年底,华夏基金已被超过200家大中型年金客户确定为投资管理人,188个年金组合投入运作,其年金客户中不乏一大批的中央企业、大型金融机构、地方国有大中型企业、外商独资企业、合资企业、国内外上市公司和事业单位,客户覆盖全国各地。

   同时,作为首批投资管理人,华夏基金在全国社保基金管理业务方面也取得了优秀的成绩单。

   2016年12月14日,全国社保基金理事会公布了2016年度考评结果中,华夏基金“公司基本面”考评为A档,其管理的5个组合中,三个组合考评为A档,两个组合为B档,排名行业前列。

投资理念:稳健投资,追求长期适度收益

   华夏基金相关人士表示,“养老金投资,尤其是以年金为代表的养老金资产,要尽可能地减少短期市场波动对投资收益的影响,要充分利用复利的巨大力量,通过稳健投资和绝对收益,实现养老金资产长期保值增值的投资目标。这当中,要有强大的投研、风控、运营、服务团队为支撑,同时科学的投资理念和优秀的风险管理能力更是两只必不可少的抓手”。

   在投研团队方面,“目前公司年金专业团队超过120人,其中年金专职投资经理和投研人员超过50人,是业内最大、经验最丰富的年金专业管理团队之一。”上述华夏基金相关人士表示。

   同时华夏基金的风险管理团队也是业界最大的风险管理团队之一。根据全面性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则和成本收益原则,华夏基金建立了相对合理的风险管理组织架构。各部门之间有明确的授权分工,既互相合作,又互相制衡。除了严密的风控体系,华夏基金还通过设立完备的风控制度对全员风险管理进行严格要求,将各项操作流程化、制度化,大大提升了公司风控管理的合理性、完备性和有效性。并且华夏基金较早之前就建立起投资组合风险管理系统,同时成立了独立的风险管理部进行业绩评估与风险评估工作。

   值得一提的是,2007年~2015年华夏基金管理的企业年金投资每年都实现了整体正回报,整体累计加权收益率达163.19%,远高于同期全市场行业平均水平101.41%。数据体现了华夏基金在践行“稳健投资,追求长期适度收益”方面是说到做到的,也证明了华夏基金的风险控制体系是能经受市场考验的。

   除了企业年金,华夏基金公募投资业绩同样不俗。天相投顾数据统计显示,2012年至2015年,经历市场的跌宕起伏,华夏基金旗下各类基金连续四年盈利总额位居基金行业前列,累计共为投资人赚取1308.57亿元,也是中国公募基金行业中投资业绩名列前茅的公司,连续四年的“赚钱王”。

助力养老金保值增值,维护委托方利益

   据悉,在基本养老金、职业年金投资运营启动之际,华夏基金将从以下几方面入手,助力养老金保值增值。

   一是高度重视养老金业务,打造一流养老金资产管理机构。养老金业务具有资金存续期长、规模增长稳定的特点,是资产管理机构的稳定器和压舱石。华夏基金将把握养老金改革的历史机遇,培养和引进养老金投研、销售和产品人才;树立和加强“华夏养老”品牌建设,扩大市场影响力;进一步加大对养老金业务的资源投入,着力打造境内一流的养老金资产管理机构。

   二是根据不同的养老金特性,提供更具针对性的投资管理服务。2016年华夏基金遴选经验丰富的投研队伍,组建了资产配置部,为养老金等长期资金提供资产配置服务。未来,华夏基金还将进一步区分企业年金、职业年金、基本养老金、全国社保基金的不同投资要求和风险偏好,配置专门投研资源,开发更具针对性的产品和策略,提升养老金整体投资服务水平。

   三是针对三支柱业务发展,全方位加强养老金融产品布局。在年金和基本养老金方面,华夏基金已经形成了涵盖股票、混合、债券、货币及另类的养老金产品布局。目前华夏基金针对年金市场需求,正在开发风险均衡策略、定增策略、FOF策略等创新产品,进一步完善养老金产品布局。在第三支柱税延养老金方面,华夏基金现有公募基金超百只,其中24只产品有5年以上的持续运作记录,是未来三支柱产品的良好选择标的。此外,华夏基金还在积极探索研发新的投资策略,及适合国内老百姓的一站式产品,如风险均衡策略产品、目标风险系列产品(FOF)、低波动策略产品、低回撤策略产品等,产品线不断丰富。其中,目标风险系列产品采用FOF模式,运用风险预算方法进行风险控制,针对不同风险偏好客户提供一站式服务。未来华夏基金将结合国内投资者养老需求特点,不断完善目标风险基金,研发目标日期基金等产品,为国民提供丰富的养老投资工具。

   四是加强与境外优秀的资产管理机构合作,通过强强联合提供更好服务。2016年华夏基金与最早开发风险均衡策略的美国磐安公司合作,共同推出符合中国资本市场特性的Risk Parity(风险均衡)策略产品。同时,华夏基金也与美国罗素投资集团开展战略合作,借助罗素丰富的FOF/MOM资产配置经验,利用华夏基金的本土投研优势,全面布局FOF产品。未来,华夏基金将继续与国外先进的资产管理机构深入合作,将国际经验与本土实践相结合,全面提升华夏基金养老金投资管理能力,为投资人提供更好投资管理服务。

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