监管严控风险 险企静待资本新政出台
2016-12-10 13:17:44作者:路英 来源:中国经营报 评论:

12月3日,证监会主席刘士余关于“妖精”的一番言论引发激烈讨论。随后,保监会派出两个检查组对有关公司合规性开展现场检查。

事实上,去年下半年以来,监管持续关注保险行业风险,出台了多项措施,对万能险的规模、经营管理等进行了限制和规范,也多次对存在风险隐患的公司给予警示。

近期,业内多位人士在接受媒体采访时都表明了同样的态度:个别险企的行为不代表全部,险资是资本市场的重要组成部分。建议证券市场监管机构完善并购规则,加强市场监管呼声渐起,险企静待资本市场新政出台。

保险核心是风险管理

12月3日,证监会主席刘士余在中国证券投资基金业协会第二届会员代表大会上的脱稿讲话一石激起千层浪,在周末的金融圈引起轩然大波。

根据最新消息,保监会已经派驻检查组,将针对两家投资比较激进保险公司治理规范性、财务真实性、保险产品、业务和资金运用的合规性开展现场检查,严厉惩处违规行为。

虽然检查一事尚难有结果,但可以确定的是,真正的严监管开始了,并将持续下去。

实际上,自去年下半年以来,监管不断关注保险行业风险,出台了多项措施,也多次对存在风险隐患的公司给予警示。

为规范万能险业务发展,落实“保险姓保”的政策理念,保监会密集出台了《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》(保监发〔2016〕22号)、《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》(保监发〔2016〕76号)和《关于强化人身保险产品监管工作的通知》(保监寿险〔2016〕199号)等多项规定,对万能险的规模、经营管理等进行了限制和规范。对中短存续期业务超标的两家公司下发监管函,采取了停止银保渠道趸交业务的监管措施;累计对27家中短存续期业务规模大、占比高的公司下发了风险提示函,要求公司严格控制中短存续期业务规模;针对互联网保险领域万能险产品存在销售误导、结算利率恶性竞争等问题,保监会先后叫停了前海人寿、恒大人寿等6家公司的互联网渠道保险业务。

今年5~8月,保监会组织7个保监局对万能险业务量较大,特别是中短存续期产品占比较高的9家保险公司开展了万能险专项检查,并对发现问题的公司下发了监管函。

监管态度很明确,保监会主席项俊波不止一次提到“保险姓保”的问题,他要求密切关注资金运用风险,加强流动性风险管理,使资产负债错配风险管理成为常态,全面提高保险资产负债管理水平。

巧合的是,12月3日,刘士余发表讲话的同一天,项俊波被记者问到了相同的问题,他表示,“谈到举牌的问题,其实举牌是二级市场普通的股票投资行为,国际上保险资金是重要的机构投资者。保险资金都是长线资金,包括举牌在内的投资行为,对股票市场的稳定发展具有非常重要的支持作用。”

保监会副主席陈文辉强调,保险公司增加资本的方式如果是绕开监管,利用保险公司自身的资金,通过复杂的金融产品和资产管理计划等途径进行自我注资、虚假增资,那么偿付能力监管、资本约束可能就会成为保险行业的“马奇诺防线”。他提到,绕开监管套利行为,严格意义上就是犯罪,关键是能不能发现得了、能不能切实有效监管。

陈文辉日前在财新峰会上指出,“金融创新与监管永远是一对矛盾,需要加以平衡。”他认为,创新能够带来金融市场的繁荣,也可能带来风险。如果强化金融监管,出台管制措施,有可能对金融市场产生一定的抑制作用,使其失去活力。

但陈文辉也透露,有相当一部分保险机构的领导向他反映,机构工作主要目标是提高公司的资产管理水平。也就是说,有的公司把自身能不能可持续经营,能不能盈利,更多地寄希望于资产管理。陈文辉认为保险公司的核心竞争力是风险管理,虽然资产管理也很重要,但是不应该把它作为保险公司的核心竞争力。他指出,未来,在偿付能力监管过程中,如何进一步促进保险公司提升风险管理能力是监管部门的一项重要内容。

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