净值再度腰斩 工银“互联网加”遭质疑
2016-11-07 14:30:18作者:曹驰 来源:中国经营报 评论:

  自成立以来,工银瑞信基金公司旗下的工银“互联网加”股票基金净值一路走低,直至“腰斩”。截至2016年11月2日,其净值为0.519元。该基金部分重仓股与“互联网+”的不相关性也引发投资者质疑。

  对此,工银瑞信基金公司的内部人士对《中国经营报》记者表示,该基金在股市高点成立,市场的大幅下跌导致该基金业绩不佳。

  三个月暴跌50%

  2015年6月成立的工银“互联网加”股票基金,被誉为国内首只“互联网+”主题基金。因基金经理此前的业绩突出,募资约197.33亿元仅用了一天时间。

  然而,因A股市场大幅下跌,成立仅3个月的工银“互联网加”,净值就暴跌50%。

  资料显示,工银“互联网加”为股票型基金,其投资目标为通过重新认知互联网行业与传统行业的能力边界,在“互联网+”趋势的引领下,深入研究互联网行业的发展新机遇,以及传统行业与互联网相融合的发展新空间,重点选择发展潜力巨大的优质公司进行投资,在风险可控的前提下以期获得最大化的投资收益。

  如此火爆的认购,源于该基金的基金经理,有“天王组合”之称的刘天任和王烁杰。

  公开信息显示,刘天任,本科学历,数学及经济学双学士,曾任埃森哲咨询公司资深分析员,2008年加入工银瑞信。王烁杰,曾在中国移动北京分公司担任行业分析经理,在中邮创业基金担任行业研究员,2011年加入工银瑞信。

  投资者之所以追捧“天王组合”,源于由二人掌管的工银信息产业股票型基金时曾创下的骄人业绩。该基金成立于2013年11月,并在2015年6月净值突破4元。

  有投资者表示,正是冲着“天王组合”基金经理的名气才认购了工银“互联网加”,却被深套至今。

  值得注意的是,工银信息为混合型基金,而工银“互联网加”为股票型基金。

  有分析指出,工银信息与工银瑞信“互联网加”成立时点不同,产品类型不同,投资方向不同,业绩基准不同,本身就不可进行简单直接的比较。

  一家总部设在南方的基金公司人士指出,基金经理管理的某只基金过往业绩表现好,并不预示其管理的所有产品的业绩表现。

  据了解,基金公司对于基金经理的考核周期一般都很长,一年、两年、三年业绩各有权重。一年以内的业绩,只要没有大幅跑输基准,一般不会太在意。

  重仓股无互联网基因

  基金净值的大幅波动,也引发了投资者对基金经理选股的质疑。

  数据显示,自2015年三季度以来,工银“互联网加”与工银信息产业基金的重仓股中,有3~6只重合的股票。

  而自2015年6月30日至今,工银“互联网加”与工银信息的累计净值变动情况也十分接近,分别下降31.5%和37%。

  此外,有投资者表示,作为一只宣称“互联网+”的主题基金,工银“互联网加”有些重仓股并不是典型的“互联网+”概念股。季度显示,截至2016年6月30日,皇氏集团、山东黄金、中国核电、中化岩土位列前十大重仓股;截至2016年9月30日,皇氏集团、山东黄金仍是其第二大和第六大重仓股。

  而据工银“互联网加”股票基金2016年三季报显示,其各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定,即股票资产占基金资产的比例为 80%~95%,其中投资于该基金界定的“互联网+”主题范围内股票不低于非现金资产的 80%。

  有分析认为,对于基金经理同时管理多只基金而言,如果管理的都是同类型产品则影响不大,但对于主动管理型基金,影响就比较大。同时,管理的基金规模越大,受影响就越明显。

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