没有徐翔的这一年 机构遭遇重新洗牌
2016-11-04 10:18:18作者:苏长春 王晗 来源:北京商报 评论:

  一年前的11月,曾叱咤风云的私募大佬徐翔因涉嫌内幕交易、操纵股价罪而锒铛入狱,随着徐翔利益团体的轰然倒塌,监管风暴也向私募基金业强势袭来,一年的时间里,中国基金业协会对私募业密集修订了7个自律管理办法和两个指引,多方位、全维度地加强监管。高压监管下,私募基金业走向正规化。不过,冰冻三尺非一日之寒,眼下私募业仍尚存诸多遗留问题。


监管:全监管版图形成

  去年11月1日,徐翔被捕的新闻轰动资本圈,一方面源于徐翔本人在私募界明星基金经理的名气,另一方面,市场人士也将其视为监管层整顿和规范私募基金行业的一个开始。值得一提的是,近一年来,中国基金业协会担任了私募行业重要的监管角色。

  去年10月,原基金业协会党委书记、副会长洪磊正式出任协会会长,新官上任三把火,而洪磊头一把火也对准了时下操纵市场行为泛滥、非法集资、跑路案件频发的私募。彼时,私募机构备案数量虽然不断扩张,但缺乏有效监管,大批“失联”私募在其中滥竽充数。为此,去年9月,中国基金业协会率先针对失联异常私募进行了清理和公示,从去年11月,公布首批12家失联异常私募机构以来,至今已有60家私募被列入失联机构名单并公示,其中有36家已注销管理人登记。

  紧接着,针对私募机构备案门槛较低的问题,中国基金业协会在今年2月5日又推出了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,也被称之为私募备案新规,新规全面提高了私募机构的备案门槛,提出私募基金管理人需满足高管有从业资格、备案需出具法律意见书、在期限内需备案首只产品等一系列要求。

  与此同时,2月1日和4日,中国基金业协会还相继发布了《私募投资基金管理人内部控制指引》和《私募投资基金信息披露管理办法》。随后4月又发布了《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金合同指引》。另外,协会正在抓紧制定的还有《私募基金管理人从事投资顾问业务管理办法》、《托管业务管理办法》和《外包业务管理办法》,并计划修订《登记备案管理办法》和《从业人员管理办法》,由此构建了一套“7+2”完整的自律规则体系。

  7月15日,证监会又发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》,就私募资管业务的备案核查与自律管理、委托第三方提供投资建议、结构化资管计划等方面的内容做出更加细化和严苛的规定。

  “目前针对私募监管的严苛程度大家有目共睹,私募机构的压力都很大,从基金公司的登记,到产品备案,再到结构化产品的限制,还有发行产品的规则,以及运营过程中的披露,可以说协会的管理细致入微,针对二级市场投资行为的规范几乎完成了全方位的规划和管理。”和讯网金融创新事业部副总监顾小明向北京商报记者表示。


机构:遭遇重新洗牌

  2016年是私募业的监管年,同时也是私募机构的洗牌年,在“监管趋严”的政策下,大批不合规私募将被无情地清除出市场。

  2月5日,私募备案新规的实施,引起了私募基金有史以来最大规模的“保壳运动”,新规要求,“自2月5日起,新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的,中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记;已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人,在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的,中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记;已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人,在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的,中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记”。由此,5月1日和8月1日,也成为很多私募机构的“保壳”大限。

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