平安证券落子“家族”突围财富管理
2016-10-31 15:54:48作者:罗辑 来源:中国经营报 评论:

  近年来,为改变“看天吃饭”的局面,行业内无论体量大小的证券公司都开始尝试从提供通道服务到财富管理平台的战略调整,财富管理俨然已成为了券商的主要转型出口。

  《中国经营报》记者获悉,平安证券已专门组建家族财富管理办公室,并配备相应团队,目标客户群是日均可投资金额为不低于3000万元的超高净值群体,以及门槛拔高到6000万元相关机构、企业。

  事实上,虽然券商多有涉猎财富管理,但如何在大金融市场中竞争、又如何打破体内原有的利益分配模式进行架构,其模式仍在探索。

  抢滩市场

  财富管理市场不断扩容。胡润研究院相关报告显示,截至2016年5月,中国大陆地区千万资产的高净值人群数量约134万人,较去年增加13万人,增长率达10.7%;上亿资产的高净值人群数约8.9万,较去年增加1.1万人,增长率高达14.1%。

  而各类机构均已盯上财富管理这块肥肉。据投中研究院《2015年中国财富管理行业研究报告》称,截至2015年末,我国个人可投资财产已超100万亿元。而这其中主要是由银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构组成。从数据上看,银行仍然占据着财富管理市场的第一大份额,信托、保险市占率同样高企,在2015年三季度已达到16万亿元、12万亿元左右。

  投中研究院将目前国内的财富管理机构主要产品线分为固定收益类、权益类、房地产类及另类投资如金融衍生品等四大类,而这其中高净值人群配资的固收、地产长期占据较大体量,使得银行、信托等机构份额更大。

  不过接受记者采访的多位私募基金、券商人士表示:“固收收益预期在下降,过大的地产配置比例也酝酿着比过去更高的风险,权益类和结构性产品配置的需求增长势在必行。券商等机构应把握这一机会。”

  在此背景下,快速落子、抢占精准市场是券商向财富管理转型迫在眉睫的“攻城之术”。平安证券销售交易事业部总经理杨敬东介绍,相对银行、信托、保险而言,券商有自己的独特优势。“平安证券的家族财富管理业务,可凭借自身在股权市场的深度参与,可为真正的超高净值客户提供更为完善的服务,例如为其提供优质投资、并购标的推荐及投资市值管理,甚至行业上下游交流及各类别调研,这是证券公司的差异优势。”

  “银行在财富管理银行理财业务还停留在金融产品代销的初级阶段,缺乏可以主动提高的经营模式及政策,未来突破增长瓶颈较为困难。”投中研究院在其报告中提及。

  同时对于信托,该报告认为正在经历软着陆:“从2016年开始,国内财富管理将发生一系列趋势性变化,即差异化发展、统一监管、行业洗牌。未来将形成一批客户定位清晰、管理资产规模庞大、国际化的大型财富管理机构及一批走精品化路线的中小型财富管理机构。同时在整体客户资源有限的情况下,多数小型公司将面临被行业洗牌的风险。”

  探路运作模式

  在财富管理市场,由于券商起步较晚,又没有既定架构,目前运作模式仍处于探索阶段。 “券商财富管理模式常见的有直接在经纪业务条线下设立财富管理中心,围绕营业部客源中的高净值人群提供产品,而其中覆盖来自投行的项目,例如增发项目、结构化项目。此外还有单独成立第三方理财平台,置出零售业务之外,单独运行。”一位资深市场人士表示。

  根据平安证券相关人士透露,其家族财富管理办公室属于“大销售”条线,配备相关团队,同时以全国布局、重点先行为发展战略,22家分公司、44家营业部及香港子公司作为“触角”,服务全国客户。目前,其率先布局了五个一线城市,并分别落子一个家族财富办公室。平安证券通过整合公司乃至集团资源,架通投行、构造平台,提供管家式服务。

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