银行理财没你想象的那么安全 只是你不知道
2016-12-19 11:48:51 来源:菜鸟理财 评论:

又到年尾,银行理财又开始上演一年一度“年末行情”,近期有银行理财产品预期年化收益最高达到4.6%。

  这个时候走进银行营业大厅,客户经理一般会颇为神秘地告诉你最近有款非常稀有的收益高产品,非常抢手再不买就没了!相信买过银行理财的菜友们,都经历过这样的场景。

  不知道各位菜友有没有注意到:虽然客户经理能把理财产品的名字、收益、期限背得滚瓜烂熟,但是这时候你要是问一句这个产品投向哪里,这些客户经理往往立马卡壳,要不讳莫如深要么一脸懵逼,搞不好脸色一拉刚才的热情转眼就不见了。

  仔细想想,大家买银行理财产品似乎都是这样:只关心收益和期限,常常不关心资金投向,客户经理也解释不清楚资金投向。

  再想想,我们平时投个P2P产品,如果看不到资金投向,大家就会刨根问底,要不然就不投了。

  同样是理财,差别咋这么大呢?有菜友要说了:银行安全啊!对头,这就是原因所在,在我们每个人心中都默认银行理财是无风险的,以往就算出了事银行也要刚兑兜底,说白了中国银行背后代表的可是政府和国家信用。

  但是,菜导还是想问一句:银行理财真的这么安全吗?且不说央行已经开始放话允许金融机构破产,单单就说银行理财的投向不明这一点蕴藏多大的风险,真的能够无限兜底吗?

银行理财到底是什么?

  在讨论银行理财的风险之前,菜导先为大家普及一下:银行理财业务怎么理解?

  用专业术语来讲,理财业务是银行的表外业务,那什么叫做表外业务呢?要理解表外,就要先讲表内业务。

  表内业务很好理解,就是银行的基本功能:存款和放贷。这两项表内业务是计入银行的资产负债表的,要接受上级部门和央行的严厉监管,所以叫做表内业务。

  那么,除了表内业务以外,就是表外业务,理财业务就是表外业务,是不用计入资产负债表,在监管上也没有表内业务那么严格。

  大家知道现在银行理财的规模有多大吗?数据显示,截止今年三季度末,银行理财规模已经超过27万亿。什么概念?要知道,中国银行理财业务也就是从2004年才开始起步的,不过12年已经有如此庞大的规模。

  横向对比来看,国内公募基金加上私募基金规模不过17万亿多一点,信托规模16万亿,P2P累计成交规模规模不过3万亿。

  银行理财依旧牢牢占据中国资管市场的主导地位,都说互联网金融要颠覆银行,看来还早着呢!

为什么银行理财规模发展这样快?

  那好了,大家想想现在什么世道:在吸纳存款方面,受到互联网金融的冲击,存款搬家的现象越来越严重,现在银行拉客户要多难有多难;在放贷方面,实体经济一篇哀鸿遍野,中小企业不敢贷,大企业不想贷。

  存款也不行、房贷也不行,银行也有业绩考核,你看看经常有新闻说“一人进银行,全家拉存款”,就是这个原因。

  那怎么办?在金融创新挤压、经济下行、表内业务严监管的三重钳制下,表内业务实在难以扩张,银行这时候发现表外业务就好做多了:监管送、投资限制少、收益可观,主要以理财业务为主,因此就轰轰烈烈发展表外的理财业务。

期限错配加杠杆,银行理财一样玩

  好了,现在我们可以来讲讲银行是怎么玩理财业务了。

  简单地说,银行理财业务通常是资金池模式。是的,你没看错,在中国银行是可以合法设立资金池的。

  一般银行通过发行理财产品募集形成资金池,与之匹配的是银行设计的资产池,池子里有各种类型的投资标的。比如债券、票据、同业存款、信托产品等。

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