令人震惊的真相:偏股基金长线投资比买房更赚钱
2016-10-27 11:43:33 来源:证券日报-资本证券网(北京) 评论:

  过去10年,北京、上海等八大城市房价年均上涨13.5%;而股票型基金、偏股混合基金平均年化收益分别为15.24%、14.79%

  令人震惊的真相:

  偏股基金长线投资比买房更赚钱

  2000年至今的10多年来,劳动力人口比例峰值和80后婚育期的集中到来使得“无房不结婚”的中国人对于房子的刚性需求激增,加上民众“越涨越买,越买越涨”的跟风心理和地方政府的土地财政直接导致了房市的表面繁华和泡沫积累。

  数据显示,2006年初至2015年底,深圳房价总体上涨508.5%、上海房价总体上涨384.6%、北京房价总体上涨380%。北京、上海、天津、深圳、成都、大连、武汉和西安房价总体上涨255.1%,年均上涨13.5%,而同期的GDP年均增长率仅为9.5%。

  那么,房地产是否是过去10年最好的投资途径呢?其实不然。展恒基金研究中心整理了成立10年以上的各类基金数量和收益,发现除货币型基金和债券型基金外,其它各类基金成立至今的收益大都与投资房地产的收益相差无几。

  据《证券日报》及展恒基金重点观察了成立超过10年的各类基金数量及平均收益,其中,可比的5只普通股票型基金成立以来收益平均值为525.69%,远远超过同期各大城市的房价增幅。此外,108只偏股混合型基金成立以来收益平均值为449.16%;17只平衡混合型基金成立以来收益平均值为417.95%;14只偏债混合型基金、14只灵活配置型基金,成立以来收益平均值分别为339.30%、330.32%。

  进一步统计显示,成立10年以上的5只股票型基金,平均年化收益15.24%,超过了过去10年内房地产市场平均13.5%的年化收益。截至2016年10月18日,成立10.08年的兴全全球视野,自成立日起复权单位净值增长率为572.54%,成立至今年均回报达20.80%;基金科瑞、基金久嘉、基金丰和成立均超14年,自成立日起复权单位净值增长率分别为575.90%、500.99%、593.93%,成立至今年均回报分别为13.97%、13.36%、14.20%;此外,成立12.15年的光大量化核心,自成立日起复权单位净值增长率为385.10%,成立至今年均回报也达13.88%。

  除股票型基金以外,其余类型的基金,除货币性基金和短期纯债基金外,成立至今的收益也堪比房地产投资。比如,成立10年以上的偏股混合型基金有108只,平均年化收益为14.79%。年均回报在20%以上的偏股混合型基金有10只,其中不乏久经沙场的“老将”,排名首位的依然是的声名显赫的华夏大盘精选(000011),成立12年来至今收益达到1707.6%,年化收益高达26.79%。

  那么未来10年,是否还应继续投资房地产或基金?新的投资机遇又会在哪里?展恒基金研究中心高级研究员李朔对《证券日报》记者表示,从政策引导的角度来看,国家挤压房地产泡沫意图明显,而且随着人口老龄化和劳动力人口比例的降低,房产销量持续低迷。

  “可以说,房地产投资的黄金10年已经落下帷幕。在未来的10年内,我国的产业结构和家庭财富积累传承的模式有望发生巨大变化。” 李朔表示。


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