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宋清辉:消费金融面临的机遇和挑战 市场人傻钱多
2017-02-06 16:58:04 来源:中财网

尽管“消费金融”这个名字听起来很高大上,尽管“消费金融”曾被写入两会报告,尽管国务院常务会议提出“发展消费金融,放开市场准入”,但这种看似新兴的行业实际上就是寻常不过的有息贷款,只是运作模式有所区别。如2013年开始野蛮生长的网络借贷平台一样,政策收紧、风口过后虽然看似冰火两重天,实际上更多的是“一地鸡毛”。

消费金融之“机”

  从表面上来看,消费金融似乎让人们的购物变得更为轻松,在少钱或者是缺钱的情况下也可以轻松购得商品。但实质上,金融消费令人们购物的成本有所增加,人们在后期不仅必须支付购买商品的实际金额,还需要向消费金融公司偿还利息。在人们可支配收入并没有出现明显提升的情况下,人们最希望的是商品的价格能够有所下降,以便令可支配收入有更多的用途,消费金融不可能做到这一点,这也意味着其不会被绝大多数人所接受。

  但就中国近14亿人口的基数而言,只要有千分之一这一看似微不足道的群体对其关注,这个市场也将是千万用户群体的大市场。因此至少在最近三年内,消费金融还会是一片极有诱惑力的蓝海,该行业依然存在大量的机会,只要在场景、风控这两关键位落实到位,相关企业依然能在这两年大赚一笔。

  很多机构对借款申请者偿还能力的考察通常在于两方面,一是进行个人征信的查询,另一方面是通过查询其每月固定收入情况来判断。前者是必须的,这是风控的基本;后者看似合理,但极有可能是一个无用功。

  假设某白领月税后收入1万元,为了购买一件2万元的产品使用了10个月的分期贷,也就是说每月连本带利偿还2000元即可,这是否意味着借款者的偿还能力毫无压力?当然不能说明,也许这位白领在此期间还要偿还包括价值6000元的手机、1万元的电脑、2万元的服装、30万元的车贷、300万元的房贷,再加上每月的伙食、油费、提车费等各种支出以及其它方面的消费,当前的贷款还是借新债还旧债,债务雪球越来越大,你还认为这位白领有偿还能力吗?

  这也就意味着消费金融公司必须通过大数据对各种用户进行全方位的精准分析,绝对不能因为看起来能够偿还贷款、没有逾期记录就主观认定可以批准放贷。无论消费公司技术如何,无论是号称30分钟放贷还是5分钟放贷,金融来不得半点虚假,风控永远都放在首位,要知道各种债务崩塌都源于对风险的疏忽。

消费金融之“本”

  发展金融的一大要点在于风控,但做好风控是一种不可能的事情,如果人们常说一种模式在海外成熟的市场中已经常态化,这便意味着他会指出自己所要推出的就是这种已经“在海外常态化”的产品,并会告诉大家这将大有发展空间。这种推广的潜台词往往建立在“国外的都是好的”这一前提下,这种脱离风控的“论据”自然不成立,这类产品的未来也不一定会火爆。当然,理想可以有,但诸多事实说明很多发达、成熟市场的产品在当地的使用情况实际上并不理想,在国内更加会水土不服且会被添加“中国特色”。

  属于金融产品之一的消费金融也是如此,火爆的原因一方面在于发达国家已经接受了这种事物,各相关企业在宣传方面都反复会提到来钱非常容易,但几乎不谈及借款申请人可能面临的风险。说实话,借款人的风险也是消费金融公司的风险,当一两个人不还债的时候,消费金融公司可以通过将这些借款人拉入黑名单、起诉等方式以儆效尤,如同大爷一样;当一两群人不还债甚至只有一两个人还债的时候,这家公司将如何生存?还继续通过各种惩罚措施惩治逾期者?对于资金实力不雄厚的企业而言,他们若处于这种迫于无奈的情况下,还有可能视欠款人为大爷。所以说对客户的风控无法实施到位,后期的客户体验做得再好、服务做得再周到、场景植入得再完善,都是无用功。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

宋清辉

著名经济学家、媒体特约评论员,主要研究方向是金融、经济