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消费金融成为消费增长的重要抓手
2016-12-20 17:04:10作者:张鹏 来源:清华大学中国与世界经济研究中心

清华大学中国与世界经济研究中心课题组主要负责人之一、中国社科院经济研究所副研究员张鹏博士做主题发言,他表示,随着互联网+的兴起,各类消费公司平台规模也在不断壮大,也就是说市场参与的主体正在变得多元化,中国消费金融市场正日益壮大,消费金融成为引致消费增长的重要抓手。

他指出,我国在1987年就已经出现了对耐用消费品提供消费贷款的支持,由于当时金融发展比较滞后现实,开展主题主要还是在商业银行。真正意义上的西方国家界定开展消费金融的消费信贷公司其实是从2009年银监会颁布的《消费金融试点管理办法》开始的。而且从2010年的北银、中银、捷信和锦程出现以后,目前已经有了15家,各类消费公司平台规模也在不断壮大,也就是说市场参与的主体正在变得多元化,差异化产品竞争策略和不断完善的产业生态链,都表明消费金融行业在发展壮大。这样的趋势有利于挖掘中国居民的消费潜力,也是中国未来经济转型成功的关键。这里呈现三个典型化事实:

第一个典型化的事实是,消费对经济增长的作用凸显,未来尚有巨大的提升空间。

第二个典型化的事实是,消费升级蕴含一般消费和人力资本消费的同步增长。人力资本不仅包含教育,还包含旅游和健康。而且我们国家的城乡收入差异非常大,在这种情况下升级的步伐并不是同步的。比如家电、摩托车、电动车和农用机械等耐用消费品在城市里发展不大,但是在农村还有很大的增长空间。城市一般消费逐渐满足之后,现在消费结构升级之后的主要趋势就是体现在休闲旅游、教育培训、健康养老这些广义人力资本的消费,这也是现在消费公司开展业务的重点。

第三个典型化事实是,中国的消费金融成为引致消费增长的重要抓手。中国消费金融市场占GDP的规模仅为美国的1/3左右,比如2015年的时候就是6%,按照2015年GDP规模可以推测出市场规模大概是5万亿左右。但由于统计口径差异,真正意义的消费金融公司发展的规模还非常之小。

会上《2016年消费信贷市场研究报告》正式发布,综合来讲,报告的研究结论大概有以下三点:

第一,中国消费信贷市场发展迅猛,市场规模迅速扩容和竞争主体日益多元,产品服务日臻完善和安全风控逐步健全。

第二,消费信贷是中国发展普惠金融的重要抓手,能够满足不同层次特别是中低收入消费者的金融需求,降低当期预算约束,实现跨期收入消费最优配置。

第三,重视对市场参与主体的制度建设,培育更多安全风险可控的消费信贷商。在已有基础上加快纳入监管的持牌消费金融公司在融资、数据共享等方面制度建设。不断扩大监管范围,加快消费金融市场立法。

会议最后还提出了若干政策建议,分为以下几点:

第一,建立完备的个人征信系统,推进央行征信系统的建设,目前要做的首先是推动政府大数据的建设和共享,然后在此基础上考虑跨行业、跨地区的数据实现互联互通;重视大数据的治理,这也是现在很关注的一个热点问题,就是要加强数据隐私管理,而且要防止如果技术方法和数据挖掘这些基础工具跟不上的话可能会出现一些大数据滥用的问题。

第二,大力发展多层次金融市场,拓宽金融消费的途径。这样不仅有利于改善公司的资金来源,而且也有利于引入一些外部投资者,对消费金融公司治理也有一定的提高和促进作用。

第三,不断发掘长尾客户和利基市场,挖掘潜在客户需求。基于个人征信系统不断完善和大数据技术深入发展现实深入挖掘农村市场和中低收入客户。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。