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金融安全的底线
2017-05-18 17:01:28作者:熊园 来源:盘古智库

认清金融安全问题,既要站在国家层面看待金融与金融安全,也要站在金融层面看待金融安全与国家安全;维护金融安全,既要坚持底线思维,即坚决守住不发生系统性金融风险底线,也要坚持全局思维,即处理好金融发展、金融改革与金融监管的关系。


“不谋万世者,不足谋一时;不谋全局者,不足谋一域。”中央政治局近日就维护国家金融安全进行集体学习。习近平总书记指出,金融安全是国家安全的重要组成部分,切实把维护金融安全作为治国理政的一件大事。金融安全“突然”被提升至如此高度,表明我国面临的金融安全形势已经异常严峻,防控金融风险、保障金融安全迫在眉睫。笔者以为,认清金融安全问题,既要站在国家层面看待金融与金融安全,也要站在金融层面看待金融安全与国家安全;维护金融安全,既要坚持底线思维,即坚决守住不发生系统性金融风险底线,也要坚持全局思维,即处理好金融发展、金融改革与金融监管的关系。

金融安全事关经济社会发展全局

金融安全事关经济社会发展全局,用“金融安全‘压倒一切’”来凸显金融安全的重要性并不为过。由于金融天然就具有调节利益的属性,外部而言,金融安全的背后是大国博弈和国家利益;内部来说,金融安全体现的是对资源配置效率和风险防控能力的诉求。

中国工商银行副行长张红力等在《金融与国家安全》一书中明确指出,“在和平年代,金融是没有硝烟的战场。金融安全是国家大事,决定着国家兴衰,甚至是民族存亡。在国际金融战场上,金融安全战略直接决定了国家利益博弈的结果”。近年来,美国越来越多地应用针对金融交易的禁令,利用“长臂管辖权”频频制裁各国金融机构,并且不时联手其他西方发达国家是对他国实施金融制裁。事实上,金融制裁已成为各国金融安全战略的核心,是各国维护国家利益的重要手段,美国、欧洲、日本等国家也都就金融制裁出台了相关法律法规。

放眼全球,金融历来是国际竞争和国际关系中决定性的力量,谁掌握了金融主导权,谁就掌握了世界话语权。我国经济体量已是全球第二,但经济影响力未能有效转化为政治影响力,关键原因之一是现行国际金融秩序仍是欧美国家“说了算”:在全球的股票市场、金融衍生品市场、股指期货市场、外汇交易市场和债券市场等,欧美国家领先优势明显;国际信用评级体系、支付清算体系、国际信用卡组织、国际清算体系、国际货币基金组织等决定全球金融规则的机构仍然由欧美国家所把持。

“金融安全是国家安全的重要组成部分”,金融安全是国家安全的实现前提。2013年,习近平总书记首次提出“总体国家安全观”的概念,并提出了集政治安全、国土安全、军事安全、经济安全、文化安全、社会安全、科技安全、信息安全、生态安全、资源安全、核安全等为一体的国家安全体系。鉴于“金融成为资源配置和宏观调控的重要工具,成为推动经济社会发展的重要力量”,金融安全可以通过引领国家战略、促进体制改革、发展实体经济,为其他安全领域的运行提供有力的支持。

维护国家金融安全的底线思维

2015年6月以来我国资本市场经历的几轮剧烈震荡,显现了我国金融体系的脆弱性,也暴露了我国金融发展的“七寸”。与此同时,近年来我国在债务水平、房地产泡沫、资本外流等方面存在的一系列金融风险点,也凸显了我国金融安全的隐患。

一方面,我国债务水平持续上升。2008年国际金融危机以来,我国无论是全社会杠杆率,还是分部门(居民、非金融企业、金融机构、政府部门)的杠杆率,都处于上升阶段。相比之下,美国、欧洲、日本等发达国家总体处于去杆杠进程。2016年我国居民杠杆率为44.8%,是危机前一年(2007年)的2.4倍,较2015年大幅上升5.6个百分点。居民快速加杠杆背后对应的是狂热的房地产市场,无疑将削弱居民未来的风险承受能力和制约我国城镇化进程,同时不断攀升的房价也加剧了房地产金融与实体经济的脱节,扭曲了经济正常的运行轨迹。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

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