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金碚:金融如何服务好实体经济
2013-11-15 15:38:01 来源:中国经营网 评论:

   那么,实体经济层面还有第二个问题是中国是叫有特色,在实体经济层面里头,我们国家的企业和国外的企业不一样,这次三中全会提到这个问题,要形成一个统一开放、竞争有序的市场。但是,这个统一开放、竞争有序的市场远远没有形成。这个远远没有形成的一个表现就是我们各类企业,我们用产业经济学的语言来讲,各类企业,不同企业在市场的竞争过程中间,由于市场不是很开放,不是很统一,它在市场上竞争的态势,就是市场势力有很大的差别。市场势力有什么差别呢?大企业和小企业,大企业的市场势力远远大与小企业,国有企业,特别是央企,它的市场势力远远大于其他的企业。那么,大家可以想像,作为银行来讲,或者作为金融界来讲。如果它向经济体里面注入资金为实体经济服务,它会怎么做?那一定是这样,因为市场势力强的企业,对它进行服务,第一、它的规模比较大,第二、它风险比较小,第三、有很多抵押物,可以抵押,所以你很愿意用一个比较低成本,低价格的条件去为证券企业服务,其实这类企业并不缺钱。

   但是,另外市场势力弱的这些企业呢,他们就相对来讲很难得到资金,即使得到资金,因为他们的市场势力弱,它本身的风险就大,你对它进行金融服务,你的成本也高。所以,你即使像这类企业提供金融服务,也只能是价格比较高,所以这就是很大的差距。问题在于,由于市场竞争的不公平性,市场势力强和市场势力弱的两类企业,他们在进行交易的时候,市场势力强的企业一定是压榨市场势力弱的企业。谈判的时候,我很强,你很弱,谈判的时候一定这个有利于我,不利于你。有利于市场势力强的企业,不利于市场势力弱的企业,这是客观存在的,它本身就是这样。这两个在竞争的时候,在我们交易过程就出现了一个问题,就是市场势力小的这部分企业在交易过程中间它要做出更大的牺牲,它必然的要向市场势力强的一部分企业让步一部分利益,这个让步利益的一个表现就是账期,就是我给你供货之后,由于我强,你弱,你都寄给了我,所以各个月以后我给你付款。那就是市场势力弱的企业为市场势力强的企业提供无息的贷款,就是欠帐,欠3、4个月,这对市场势力强的企业是一个很好的融资方式。因为银行贷款毕竟还是要利息的,我欠中小企业的钱可以不要利息。

所以,这个时候就出现一个问题,这个不仅是说本来金融服务对大企业,市场势力强的企业提供的应该是价格比较低的一个有效的资金的供应,对于市场势力弱的这些企业你当然价格会高一些,但是你也应该是提供这样的服务的。但是,市场势力弱的企业很可能它缺乏很多获得这个融资的条件。比如说它没有抵押资产,在中国大家搞银行都知道,中国是一个金融率比较低的国家,这个金融系统里面最重要的特点就是什么事情都要抵押,信用贷款很少,大部分都有抵押资产,没有抵押资产,要么拿不到钱,要么用很高的价格拿到钱。所以,如果一旦资金实在拿不到的时候,这个中小企业为了渡过这个账期,它不得不找高利贷,这个高利贷本身应该是大企业拿到货就应该付款,因为你有很强的市场势力,所以你没有付,把这个负担给了中小企业,中小企业融不到资,没有办法,它要去做高利贷。所以,这就形成了一个在中国金融界里面,金融链和实体经济关系中间一个很独特的现象。就是宏观上来讲我们不缺钱,从金融系统上来讲,我们肯定也还是有钱,但是都希望把这个钱贷给市场势力强的企业,我又安全,规模又大,成本又低,当然愿意给它。    所以,这个时候就出现一个问题,这个不仅是说本来金融服务对大企业,市场势力强的企业提供的应该是价格比较低的一个有效的资金的供应,对于市场势力弱的这些企业你当然价格会高一些,但是你也应该是提供这样的服务的。但是,市场势力弱的企业很可能它缺乏很多获得这个融资的条件。比如说它没有抵押资产,在中国大家搞银行都知道,中国是一个金融率比较低的国家,这个金融系统里面最重要的特点就是什么事情都要抵押,信用贷款很少,大部分都有抵押资产,没有抵押资产,要么拿不到钱,要么用很高的价格拿到钱。所以,如果一旦资金实在拿不到的时候,这个中小企业为了渡过这个账期,它不得不找高利贷,这个高利贷本身应该是大企业拿到货就应该付款,因为你有很强的市场势力,所以你没有付,把这个负担给了中小企业,中小企业融不到资,没有办法,它要去做高利贷。所以,这就形成了一个在中国金融界里面,金融链和实体经济关系中间一个很独特的现象。就是宏观上来讲我们不缺钱,从金融系统上来讲,我们肯定也还是有钱,但是都希望把这个钱贷给市场势力强的企业,我又安全,规模又大,成本又低,当然愿意给它。

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