政策性金融机构如何支持企业“走出去”
2017-09-23 09:59:05作者:王是业 来源:中国经营网 评论:

  编者按/中经智库由中国经营报社创办于2011年。智库是由中外经济、金融、社会、政法、文史哲等领域专家组成的经济研究和服务机构,近期,中经智库组织了一批对澳洲、美洲、欧洲以及“一带一路”沿线国家经济金融、国际关系熟悉的专家学者,开展了一系列关于中国企业全球化战略的课题研究,希望通过“启程·思想者”中国青年经济学者论文评选活动,为中国企业“全球化”提供坚实的理论基础与长效助力。本次评选获奖论文十篇,本报本期与读者共同分享获奖论文的主要观点。

  资金是企业“走出去”开展投资及工程承包的基础性资源,尽管商业金融体系不断完备、覆盖范围不断拓展,但仍存在明显的缺陷,特别是对中小企业投资、长期投资和高风险投资支持不足。政策性金融机构是服务国家战略和公共利益的金融机构,主要向商业金融机构无意涉足但又体现政府政策导向的领域提供金融支持,对商业金融体系形成有效的补充和修正。在我国商业金融市场发育程度有限的情境下以及当前推进“一带一路”建设的形势下,我国政策性金融机构势必将在矫正金融市场失灵和践行国家战略方面发挥更大作用。因此,全面深入分析发达国家政策性金融机构支持企业国际经营的相关服务举措,总结其成熟模式和关键经验,将对完善我国政策性金融机构相关功能产生积极影响。

  美国海外私人投资公司、德国投资开发公司、荷兰开发银行等欧美国家政策性金融机构采用较为成熟的模式支持本国企业开展海外投资和经营活动,主要包括:(1)有限额度的低息中长期贷款;(2)退出机制保障下的少数股权投资;(3)提供担保释放企业稀缺现金流;(4)覆盖高风险区域的政治保险;(5)定制化的对外投资咨询服务;(6)东道国政府公关服务;(7)运营政府设立的专项基金;(8)通过援助改善东道国营商环境。

  在开展支持企业“走出去”的相关业务中,欧美国家政策性金融机构原则清晰、战略明确,体现了如下特点:(1)紧密服务国家利益;(2)侧重扶持中小企业海外投资;(3)设置严格的社会责任要求;(4)输出和推广本国标准;(5)全程跟踪项目进展。

  欧美国家政策性金融机构为我国政策性金融机构支持企业“走出去”提供了有价值的启示:(1)强化对优质中小企业的政策倾斜,而非仅仅关注实力雄厚的大企业;(2)提供有限额度和比例的信贷,撬动商业金融机构的融资支持;(3)补足“走出去”咨询服务短板,增加东道国信息和专业知识供给;(4)加强政治公关服务,发挥“准政府”优势保护企业海外利益;(5)建立海外投资项目跟踪监测体系,规范海外企业经营行为;(6)通过国际援助为中资企业创造良好投资环境。

  本文摘自王是业获奖论文《政策性金融机构支持企业“走出去”模式探析——来自欧美国家的经验》,作者单位为商务部国际贸易经济合作研究院,本报记者陈伟整理


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