日本的广场协议，很可能是韩国半导体的前车之鉴

文/荀诗林

2021年7月2日，联合国195个成员国一致通过，将韩国的地位从原来的“发展中国家集团”升至“发达国家集团”。

然而在成为发达国家不到2年之后，韩国的支柱产业半导体却已经摇摇欲坠。

根据韩国统计厅3月5日的消息，1月韩国芯片库存率为265.7%，这是1997年3月以后近26年来的最高值。

这还只是1月的统计，2月的数据恐怕更难看。

韩国的经济，很大程度上依赖出口，而半导体又是这当中最重要的出口商品之一，在韩国出口额当中所占的比重约为20%。

一点不夸张地说，韩国经济的增速很大程度上取决于芯片。

截至2020年，韩国在全球半导体生产市场的份额为18.4%，仅次于美国的50.8%，并且连续7年位居世界第二。

芯片陷入滞销的结果就是，韩国财长直接表示，如果芯片销售不能出现反弹，韩国的出口低迷将会持续下去。

那么问题来了，韩国的半导体出口为何持续低迷？

表面上看，由于俄乌冲突爆发、新冠疫情等因素，全球经济本就陷入低迷状态。换言之，全球对于消费电子等产品的需求很低。而韩国作为全球半导体生产市场占有率第二的国家，自然受到的影响也很大。

雪上加霜的是，韩国最后还是没坚持住，加入了美国主导的“芯片四方联盟”，限制韩企对华出口部分高科技产品。

值得注意的是，我国是全球芯片最大的需求国。如果说，韩国芯片产业的今天是美国用了数十年扶持起来的，那么，中国市场才真正成就了韩国半导体产业的今天。

公开资料显示，2000年到2021年，韩国对华芯片出口占总出口的比重从3.2%增至39.7%，增长了约12.4倍。2021年韩国芯片出口额为1287亿美元，对华出口额约768.399亿美元，约占总额的59.7%。

而韩国最新的海关数据显示，韩国芯片2月出口额为59.6亿美元，同比大减42.5%，其中对华出口额下滑24.2%。

一点不夸张地说，韩国芯片想持续挣钱，就要看中国市场的脸色，全球也再没有这么大的市场了。

那么，美国会帮助韩国半导体产业吗？

2021年的时候，美国大肆囤积芯片，就已经是在筹备今天的对华芯片制裁了。

随着去年拜登正式签署《芯片与科学法案》，全球芯片大赛算是正式拉开帷幕。就连美国最坚定的盟友——欧洲，都通过了一项430亿欧元的投资计划，以吸引全球最重要的芯片制造商在欧盟建厂。

另一方面，最近几年，国产替代的概念也爆火。国内的资本开始意识到，很多快钱不是那么好赚的，倒不如支持看似回款周期相对较慢的硬科技行业。

以存储芯片领域为例，尽管韩国在这一领域占有重要地位，三星和SK海力士共占全球DRAM销售总量的70%和NAND闪存市场的50%以上，但国产芯片奋起直追，长江存储等中国芯片制造商在NAND闪存市场上正不断扩大市占率。

换句话说，当全球的芯片产业都处于内卷且不断发展的时候，韩国的半导体产业又能有什么优势可言？

也怪不得比尔·盖茨会认为美国限制中国技术发展的努力注定要失败，因为美国的做法只会迫使中国花时间和金钱来制造自己的芯片，美国永远无法成功阻止中国拥有强大的芯片。

另外，实现制造业回流已经是美国接下来的主调。美国GDP占世界四分之一，但其制造业占GDP的比重仅为10%～11%。随着全球经济格局的变动，为了带动美国制造，近几年，美国各州和地方通过提高补贴、税收减免等方式以吸引芯片和电动汽车工厂在本地设厂，拜登自己更是喊出“美国制造业回来了”的“豪言”。

当美国制造业回流、被美国资本控制的韩国财阀都开始纷纷赴美建厂，韩国半导体产业到时候又能剩下什么？

不夸张地说，荷兰ASML都要比韩国聪明。面对荷兰半导体出口管制新规，ASML强调，新的出口管制措施并不针对所有浸润式光刻系统，而只涉及所谓“最先进”的浸润式光刻系统。

那么，“最先进”的确切定义可能还需要“时间”来诠释。

可以想象，日本的广场协议可能就是韩国半导体的前车之鉴。如果在失去美国的技术之后，还失去了中国的市场，这个后果可能才是韩国半导体最需要思考的问题。

（编辑：陈玉琪 校对：颜京宁）