科技化浪潮下,金融牌照还有没有价值?
2018-10-10 17:07 作者:薛洪言 来源:苏宁金融研究院

“有人辞官归故里, 有人星夜赶科场”。这厢,一些金融科技公司在努力去金融化,那厢,不少巨头仍在挤破头申请金融牌照。

诗的后两句是“少年不知愁滋味,老来方知行路难”。那么,在科技化趋势愈发明显的背景下,积极申请金融牌照的行为,是否也是“少年不知愁滋味”呢?未来,金融牌照究竟有没有价值?

本文将以消费金融牌照为切入点,谈谈这个话题。

条条大道通罗马

牌照确非必需

近日,中信集团、中信信托和金蝶国际联合发起的中信消费金融获得银监会审核通过,至此,国内持牌消费金融公司数量已经达到27家,其中,开业22家,以银行系为主导,产业系消金公司主要有苏宁消费金融、海尔消费金融、马上消费金融等几家。

此外,从各种公开渠道发布的信息看,等待审批的消费金融公司也有十几家,如光大银行于近期发布公告称,将与中青旅及王道银行共同发起设立北京阳光消费金融股份有限公司,拟注册资本10亿元。

作为典型的十万亿级市场,消费金融的蛋糕足够诱人,问题是,条条大道通罗马,要做消费金融,绝非申请消费金融公司牌照一条路可走。

一方面,可以合规做消费金融业务的牌照(或资质)有很多。银行、消费金融公司、小贷公司、融资租赁、保理、P2P等机构均可涉足消费金融业务,而且除银行之外,其他几类机构的申请难度远低于消费金融公司,灵活性也大得多。

举例来说,小贷公司定位于一般企业,要申请小贷公司,只需“向省级政府主管部门提出正式申请,经批准后,到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续并领取营业执照”,其中“有限责任公司的注册资本不得低于500万元,股份有限公司的注册资本不得低于1000万元”。

而消费金融公司定位于非银行金融机构,需向银保监会申请,主发起人若为金融机构,要求“最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币”,若为企业,则要求“最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币”。

显然,消费金融公司的门槛要高得多,正因为如此,截止2018年6月,国内共有小贷公司8394家,而营业中的消费金融公司仅为22家。

另一方面,消费金融的产业链很长,即便没有放贷资质,第三方合作机构依然可以在消费金融市场分一杯羹。

在引流获客、场景支持、风险评估、风险审批、资金投放、风险缓释、贷后催收、不良处置等消费金融链条中,只有资金投放和风险承担属于核心金融环节,需要持牌机构来做,其他环节均可引入第三方。

正因为如此,除了具有放贷资质的机构以外,流量平台、场景方、大数据公司、催收机构、助贷机构甚至保险公司、信托公司等,均是消费金融市场的活跃参与者。

换句话说,没有牌照也可以成为消费金融市场的弄潮儿。

牌照的价值:

最易获得的金融入场券

不过,牌照仍是核心的资源,某种程度上,甚至是多数机构最易获得的核心资源。

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