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提升上市公司披露自主权 科创板信披规则以“重大性”为纲大幅精简
2020-09-16 08:40 作者:李慧敏 来源:中国经营网

本报记者 李慧敏 王力凝 北京报道

上市公司出售资产,买家是男是女、住在哪里、过去几年做过什么,类似这些琐碎且非必要、对投资者的投资决策没有实质性影响、但此前却强制要求披露的诸多信息,在上交所整合优化后的新规当中被删除。

近日,上交所正式对外发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》(以下简称“《科创板规则适用指引1号》”)。秉承减少层级、归并整合、统一编号、明确标准和简化规定的原则,对科创板复用主板的22项与规范运作相关的业务规则进行了优化。

整合后的指引共282条,相对于整合前22项规则的530条,条文数目压缩近一半;7项常用的信息披露公告格式指引共删除或修订具体披露要求、列举事项100余项。

《中国经营报》记者注意到,在本次优化当中,上交所还大幅精简了部分公告格式指引,并首次使用了“建议披露清单”模式,将强制披露的大量“列举项”,转化为“原则+建议项”,进一步围绕“重大性”原则,对信息披露制度的简化、优化进行探索。

相关条目压缩近一半 由530条减至282条

上交所有关人士介绍,《科创板规则适用指引1号》以上交所现行部分持续监管业务规则为基础,进行整合、提炼、更新,结合科创公司特征及近期监管实践,形成了体系完整清晰、内容丰富且简明的制度安排,旨在为科创公司提供综合性规则指引。

专业人士分析认为,科创板本次规则优化,呈现出三个特点。

其一,有机整合。按规则逻辑,将不同事项分门别类进行有机整合。例如,将董事会及监事会议事示范规则、审计委员会运作指引、内部控制指引并入公司治理一章,将董事选任与行为指引、独立董事备案及培训工作指引及董事会秘书管理办法整合至董监高人员一章。整合后的指引共282条,相对于整合前22项规则的530条,条文数目压缩近一半。

“本次整合,将现有规则进行梳理归纳,除减持、回购等8项与规范运作没有直接关系的规则之外,其余22项与公司治理和规范运作相关的规则,如董事会、监事会、实控人的行为指引等,全部放进《科创板规则适用指引1号》当中,即将22个规则整合成为一个指引。”上述上交所人士进一步解释。

其二,合理简化。充分尊重科创公司自主权,根据注册制改革的精神,适当调整规则要求,减少对公司内部治理部分、募集资金使用等事项的规范,保持科创公司内部治理灵活度,为企业减负。

其三,突出重点。在整合、简化的同时,《科创板规则适用指引1号》专设一章,对如何有效防范财务造假、资金占用、违规担保、高比例股权质押等投资者反映强烈的违法违规行为和重大风险事项,从公司治理、内部控制及关键少数职责角度,进行了集中规范,推动公司建立健全内部机制,切实防范市场乱象在科创板重演。

以“重大性”为纲大幅精简 变“强制”为“引导”

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