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网易赴港二次上市 拟重金押宝全球化
2020-06-02 19:21 作者:李昆昆 李正豪 来源:中国经营网

本报记者 李昆昆 李正豪 北京报道

6月1日,网易发布招股资料,启动赴港二次上市。招股说明书显示,本次网易将发行1.715亿股新普通股,每股发售价格126.00港元。以此计算,网易此次赴港IPO将最高募集216亿港元(约合27.8亿美元)。在港上市之后,网易的股票代码为“9999.HK”。

网易方面回应《中国经营报》记者表示,该公司正依据香港上市规则第19C章寻求在港交所主板上市。2018年4月,港交所公布上市制度改革,其中包括允许尚未通过任何主板财务资格测试的生物科技发行人和不同投票权架构公司来港上市,以及新设立第二上市渠道接纳内地及国际公司来港进行第二上市。这一制度为这一轮包括网易在内的已在美国上市的中概股回归香港市场创造了条件。

网易方面还介绍,本次发行募集资金净额将用于全球化战略及机遇,推动对创新的追求以及用于一般企业用途。其中,全球化战略及机遇约占45%;推动网易对创新的不断追求,约占45%;一般企业用途约占10%。

根据招股书显示,网易此次赴港招股的日期为6月2日至5日,在香港二次上市日期为6月11日。

网易是中国最早登陆美国纳斯达克的互联网公司之一,2000年的时候就已经挂牌。财务数据显示,网易最近三年净收入稳定增长,2017~2019年,净收入分别达到444.37亿元、511.79亿元、592.41亿元。2020年第一季度,净收入为人民币170.62亿元,同比增长18.3%。

6月1日晚上,网易公开香港二次上市的最新进展。上市进展公布后,网易美股股价上涨3.84%,当前总市值512亿美元。

招股说明书对此次IPO募集资金用途做了较为详尽的说明。尤其是全球化战略及机遇约占45%。用途包括:丰富海外市场(如日本、美国)的在线游戏内容并增强网易的全球研发及游戏设计能力。投资于国际游戏开发商、IP及内容所有者。海外市场发展网易的智能学习及其他创新业务。

网易主要提供游戏、教育、音乐、电商、邮箱服务,是一家中国互联网老牌公司。根据招股书数据,截至2019年12月31日,网易在产品上主要拥有140款手游和端游,在用户上主要有8亿个网易云音乐用户、有1亿个网易有道月活用户,还有10亿个网易邮箱注册用户。

对于中概股公司近期回港二次上市的原因,速途研究院院长丁道师接受《中国经营报》记者采访时表示:“一是因为去年阿里巴巴二次赴港上市非常成功,股票涨了很多,做了表率。二是因为美国现在很乱,有很多不确定因素,这些因素可能会影响到资本市场,所以企业要规避这种风险,同时探索新的利益。三是因为赴港上市还可以继续募集到一笔新的资金,对公司以后的发展,不管是技术研发或市场,都会有带动和促进的作用,可以来探索一些新的业务。”

多位业内人士指出,美股中概股受本身质地参差不齐,与信息不对称等因素影响,常年受到“估值歧视”,回归中国资本市场的动机始终存在。而瑞幸咖啡财务造假事件无疑进一步加速了中概股回归进程。此外,美国监管政策持续收紧,以及AH市场制度改革创造了条件。

盘古智库高级研究员江瀚告诉本报记者,网易回国上市的原因是互联网公司发展到今天的确已经具备了二次上市的条件,相比于美国投资者不了解网易,中国投资者无疑会更了解网易的价值。这些年网易每年都保证了20%以上的年化收益率,但是美国市值却没有体现这样的价值,所以回来也是必然的结果,当前正在改革的创业板,以及去年推出的科创板,包括新《证券法》都给中概股回归提供了非常好的政策氛围。

曾有业内人士向本报记者表示,中美关系本来就不稳定,最近美国国会又通过了《外国公司问责法案》,增加了中国企业赴美上市的成本和政策风险。不过,对于企业本身来说,从美股退市,成本很高,而且操作烦琐。

虽然双重上市在监管层面要求相对严苛,但是可行性更高,时间周期短,审核标准较为宽松,是中概股更易于接受的形式。且目前国内政策利好,无论是科创板对红筹企业的要求放宽还是港股对同股不同权的落实,都为中概股回归提供了有力支持。

(编辑:张靖超 校对:颜京宁)

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