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超四成公募一季度逆势盈利 排名靠前基金均重仓生物医药
2020-04-01 21:54 作者:任威 夏欣 来源:中国经营网

本报记者 任威 夏欣 上海报道

受新冠肺炎疫情影响,一季度国内外资本市场持续震荡。上证指数累计下跌9.83%,深证成指累计下跌4.49%,中小板指累计下跌1.94%,创业板指累计上涨4.10%,而美股市场则是在一季度经历4次熔断。在此大背景之下,公募基金交出了一份算是令人满意的“答卷”。

据Wind统计,主动权益类产品一季度平均收益为-0.53%,影响相对较小,在一定程度上也显现了公募基金的风险控制能力。不过QDII产品却“无力回天”,由于海外市场出现历史性的狂跌态势,部分QDII股票基金亏损近50%。

12只基金收益超过20%

根据Wind数据统计,3990只(份额分开计算)主动权益基金中,取得正收益的产品有1791只,占比为44.89%。

从收益排名上来看,收益超过20%的有12只基金,上述12只基金按照收益排名顺序分别为:工银瑞信前沿医疗、华夏乐享健康、工银瑞信养老产业、工银瑞信医药健康A/C、中信建投医改A/C、宝盈医疗健康沪港深、创金合信医疗保健行业、国泰鑫睿、富国精准医疗、万家经济新动能A/C、万家行业优选、华富成长趋势。

工银瑞信前沿医疗在一季度主动权益产品中收益最高为26.90%,上述12只基金中工银瑞信基金3只产品上榜,万家基金也包含2只产品。

工银瑞信前沿医疗、工银瑞信养老产业基金经理赵蓓告诉记者:“一季度我们依然延续我们自上而下分析行业不同领域景气度的框架,看好创新药及产业链、医疗器械、不在医保的特色专科药、制剂出口、医疗服务等领域,但新冠肺炎疫情是一个新的变量,考虑到疫情的影响,我们更关注疫情受益相关标的,比如疫情相关的防护用品、诊断试剂、医疗设备、药品等。我们认为基于完善的行业分析框架,在行业遇到重大变化时及时作出分析和应对,是获得超额收益的关键因素。”

“万家经济新动能,在2019年四季度初对组合进行了调整,聚焦网络安全、云计算、核心半导体等领域,突出经济新动能主题风格。在四季度末,考虑新能源车产业的政策环境可能改善,增加了新能源车行业的配置。”万家基金相关人士表示,另一只产品万家行业优选选择核心半导体、网络安全、企业应用等细分领域的公司进行了重点配置,同时关注新能源车、医药研发、医疗服务等行业。

上海证券基金评价中心分析师姚慧认为,上述基金年初至今获得骄人业绩的最主要原因是行业主题和市场契合,保持高仓位运作,同时基金经理具有较优秀的择股能力,极佳的个股选择也可以补充行业配置方面的不足。然而A股市场风格转换频繁,因此主题基金短期业绩波动大,投资者切忌盲目追高,基金投资同样需要遵循长期价值投资理念。

济安金信研究员程颖告诉记者,上述基金中,国泰鑫睿混合由于成立时间较短,未披露基金持仓信息,其他基金均重仓了生物医药概念的个股。由于全球暴发疫情,利好生物医药概念上市公司,众多重仓该热点概念的基金一季度涨幅较大。

比如工银瑞信前沿医疗股票,在2020年一季度上涨26.90%,前十大重仓股均为医疗行业个股。在28个申万一级行业中,医药生物行业指数在一季度逆势上涨8.09%,为涨幅排名第二的行业。

167只基金亏损超10%

根据Wind数据统计,主动权益类产品在一季度有超五成以上的产品为负收益,亏损达到10%的基金共有167只(份额分开计算)。

主动权益类亏损榜前10名的基金分别有:银河和美生活、长城双动力、长安宏观策略、前海开源沪港深新机遇、浙商汇金鼎盈事件驱动、长安鑫禧A/C、前海开源股息率50强、华夏大盘精选、财通新兴蓝筹、银华科技创新。

银河和美生活、长城双动力两只偏股混合基金在一季度主动权益类产品中排名垫底,亏损均超20%。上述基金中还包含前海开源基金旗下两只产品——前海开源沪港深新机遇和前海开源股息率50强,两只基金一季度收益率分别为-18.66%、-16.77%。

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