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海航境外公司债务违约 资产被债权人接手
2019-04-20 15:11 作者:张晓迪 来源:中国经营网

本报记者 张晓迪 北京报道

正如海航集团董事长陈锋所言,2018年对于海航集团来说是历史上非常严重的困难时期。尽管在过去的一年,海航集团通过大量资产处置,使其“发展趋向稳定”,但2019年4月16日,海航集团境外公司CWT International Limited(以下简称“CWT集团”,0521.HK)仍爆出了一笔14亿港元债务违约的坏消息。

因为股东CWT集团的违约,导致海航集团于2017年12月收购的一家新加坡大型港口物流公司——CWTPte. Limited,及其控股公司易主。

CWT集团是海航集团旗下境外公司,前身系海航实业集团股份有限公司(以下简称“海航实业”),其形成缘自海航集团“买买买”时期对境外企业的并购。

目前,该笔债务的债权人已执行了抵押权,取得了所有已抵押资产的所有权。这些抵押资产就包括CWTPte. Limited,及其旗下控股公司,以及位于美国的一处物业、位于中国的高尔夫球场。

而这14亿港元债务,其用途原本就是为了偿还最初收购CWTPte. Limited的融资款。彼时海航集团斥资10.4亿美元的收购(按2017年12月汇率,约合78亿港元),到如今尚不满2年。

按照融资协议,该笔债务应于2019年4月16日为贷款人支付利息及若干费用合计约6300万港元,但CWT集团未能按时支付,构成违约。除此之外,该笔债务将于2019年9月到期。

此次违约还引发某贷款人向CWT集团旗下一家全资子公司授予的有期贷款融资下的交叉违约。截至2019年4月16日,该贷款融资未偿还款项总额约7.66亿港元。

据CWT集团财报披露,2011年成立的香港海航实业集团有限公司(以下简称“海航香港”)为CWT集团直接母公司,海航集团为间接母公司,海南省慈航公益基金会为最终控制方。

收购当年,CWT集团的业绩实现了首次扭亏为赢,但到了2018年,其业绩比2017年亏损3倍多,归属母公司净利润仅为-5.57亿港元。

目前,海航集团方面对此次债务违约一事并未进行说明,《中国经营报》记者通过向海航集团官网媒体联络窗口及其新闻发言人邮箱发送相关采访函,截至记者发稿并未收到回复。

四度更名

千亿元负债背景下,2018年海航集团已累计出售3000亿元资产。陈锋在2019年3月份召开的博鳌亚洲论坛2019年年会上称,2019年海航集团的工作重点,第一是处置资产,回归主业,根本化解流动性风险;第二是聚焦航空主业健康发展,投入海南自贸区(港)的建设,落实飞机维修、机场建设等重大项目,以及加密国际航线等。

记者注意到,此次违约的CWT集团主要从事港口综合物流及工程服务、国际大宗商品贸易、金融服务、工程服务、酒店及休闲服务,以及高尔夫球会经营。而海航集团官网页面中其业务项目下已仅剩海航航空和海航物流,其物流业务介绍中也不再有港口物流的介绍。

此外值得一提的是,CWT集团在东莞经营有体育及休闲项目,因为短期会员卡推广活动减少,会员人均消费降低,亏损6351万港元。而CWT集团也在筹划出售这笔资产。

CWT集团背景颇为丰富,官网介绍,CWT集团前身为海航实业,其形成缘自海航集团“买买买”时期对境外企业的并购。

注册信息显示,1983年6月3日三泰电业有限公司在香港成立,1994年首钢集团和李嘉诚的香港长江实业集团共同对其入资,更名为首长科技集团有限公司(以下简称“首长科技”)。2010年海航集团(国际)有限公司(以下简称“海航国际”)在香港成立,并于2013年入股首长科技,最初仅有11%的股份,随后经过配股后,股权增至29.99%,海航国际成为首长科技控股股东。彼时长江实业集团和首钢集团均已退出首长科技持股5%以上股东行列。

2015年,首长科技更名为海航国际投资集团有限公司,到了2015年底,海航香港通过收购进入该公司,成为第一大股东,占股57.11%,2016年该公司更名为海航实业,同年还剥离了其旗下智能信息业务板块。

2017年12月,海航实业以10.4亿美元要约收购新加坡大型物流公司CWTPte. Limited。官网介绍,收购新加坡的这家公司后,海航实业实现全面战略转型,更改公司名称为CWT集团,并于2017年实现首次全年业绩扭亏为盈。

CWT Pte. Limited是新加坡一家仓储和集装箱货运公司,成立于1970年,1993年在新加坡上市。被收购前,其业务就已遍布世界90多个国家和地区,200多个港口。

2011年CWT Pte. Limited收购欧洲独立大宗商品贸易商MRI Trading AG。业务范围从金属精矿交易,扩展至能源等大宗商品交易。

CWT集团2018年财报披露,海航香港为其直接母公司,海航集团为其间接母公司,海南省慈航公益基金会为其最终控制方。经过多次股权转让,目前海航香港和海航国际分别为CWT集团的第一和第二大股东,分别占股57.11%和9.73%。

债务违约

2019年4月10日,CWT集团宣布停牌,称将有内幕消息公告。16日,CWT集团爆出了债务违约的消息。时至今日,CWT集团尚未复牌。

此事缘于2018年9月29日CWT集团对外融资14亿港元一事。根据协议,CWT集团应于2019年4月16日为贷款人支付利息及若干费用合计约6300万港元,但CWT集团未能按时支付,构成违约。

由于融资协议已发生违约,目前贷款人已向CWT集团发出要求支付逾期款项的通知书,表示本金为14亿港元的所有贷款连同应计利息以及根据融资协议应计或未偿还的所有其他款项应立即到期应付,并且与融资协议有关的抵押文件下的抵押品变为可予执行。

贷款人进一步表示,若于4月17日上午9时整前未能偿还所欠金额,贷款人将执行抵押权并将取得所有已抵押资产的管有权,而无须另行通知CWT集团方面,直接将所有已抵押资产指派给接管人及经理人。

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