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被香港证监会吊销牌照一年 UBS回应:对内地业务无影响
2019-03-14 21:04 作者:万佳丽 来源:中国经营网

本报记者 万佳丽 上海报道

3月14日,香港证监会对瑞银、摩根士丹利亚洲有限公司、美银美林远东公司和渣打证券(香港)有限公司(以下简称“渣打证券”)做出重罚。这也向市场传递出一个讯息,香港监管当局对于失职的投行保荐人所犯的错误在进行“秋后算账”。

其中,对瑞银的处罚最重。因保荐人缺失,对瑞银集团(UBS AG)及瑞银证券香港有限公司(UBS Securities Hong Kong Limited)作出谴责,并处以罚款3.75亿港元;暂时吊销就机构融资提供意见的牌照,为期一年。

同一天,香港证监会还对摩根士丹利亚洲有限公司、美林远东分别开出2.24亿港元、1.28亿港元的罚单,这两家投行均是2014年的天合化工集团有限公司(以下简称“天合”)上市申请的联席保荐人。香港证监会谴责这两家投行“没有履行其应尽的责任”。此外,对渣打证券作出谴责,并处以罚款5970万港元。

瑞银发言人对《中国经营报》记者表示,瑞银已获知香港证券及期货事务监察委员会的调查结果。“这些与我们香港IPO保荐牌照相关的遗留问题得以解决。我们将继续为香港客户提供服务。该事件对瑞银中国内地的业务没有影响。”

香港证监会调查发现,UBS没有就中国森林控股有限公司(以下简称“中国森林”)业务的多个核心范畴作出合理尽职审查。因此,香港证监会暂时吊销岑天的牌照,为期两年,由2019年3月14日起至2021年3月13日止,原因是他在负责监督中国森林上市申请的执行工作时,没有履行其作为保荐人主要人员的监督职责。香港证监会亦发现,UBS在中国森林的上市申请中所犯的缺失,可归因于岑身为保荐人主要人员在履行其监督责任上疏忽职守所致。

记者注意到,其实早在去年3月,在瑞银集团向美国证监会提交的年报中就有披露,香港证监会禁止瑞银于18个月担任香港市场新股首次公开发售(IPO)保荐人。瑞银方面表示,香港证监会要求其暂停香港IPO保荐业务18个月,同时罚款瑞银1.19亿港元。瑞银方面在年度报告中称:“香港证监会正调查由瑞银保荐的多宗香港IPO项目。”但当时年报中并未透露此次处罚具体与哪几宗IPO项目有关,也未披露处罚的具体原因。

彼时,《中国经营报》曾报道,此次处罚与瑞银2008年、2009年保荐的IPO项目有关,即中国森林等项目。

如今,香港证监会正式对UBS做出了处罚,并对中国森林及天合的上市申请所涉及的其他联席保荐人采取了行动。

其中,香港证监会发现,渣打证券在2009年担任中国森林上市申请其中一名联席保荐人时,没有履行其应尽的责任。香港证监会调查发现,渣打证券没有就中国森林业务的数个核心范畴作出合理尽职审查。

处罚摩根士丹利是因为其在担任天合在2014年上市申请的其中一名联席保荐人时,没有履行其应尽的责任,因此,香港证监会对摩根士丹利亚洲有限公司作出谴责并处以罚款。

事实上,近一两年,亚太市场竞争激烈,以前瑞银投行业务市场排名独占天下,但2016年开始瑞银在亚太区的投行业务面临激烈竞争。

据资本市场数据供应商Dealogic统计,瑞银2017年完成的亚太区(日本除外)所有ECM业务(包括IPO、后续发行与股权相关业务),累计涉资98.72亿美元,在所有投行中排名第八,金额较2015年下降近三成,当年瑞银排名第三。2016年,瑞银更是未能进入前十。在各类DCM业务中,瑞银所承销的债券涉及金额亦有所下滑。

近两年,中资投行快速抢占香港IPO市场。某熟悉内地和香港IPO市场的四大合伙人对记者表示,近几年外资的一些投行确实慢慢不如中资的证券公司活跃了,主要原因还是赴港上市的企业还是以内地的公司居多,香港股票交易市场来自内地的资金更多,中资的证券公司相比外资投行会更加了解内地企业的情况,且随着内地证券公司更加开放,专业能力相比过去有了明显的提升。

针对此次处罚,香港证监会行政总裁欧达礼表示:“这些执法行动所针对的是保荐人缺失,尤其是保荐人在进行首次公开招股的尽职审查时所犯的缺失。执法行动的结果显示,香港证监会高度重视保荐人的高操守标准,因为这样才能保障广大投资者和维持香港金融市场的廉洁稳健及声誉。有关的执法行动向市场传达强烈而清晰的讯息,就是我们会毫不犹疑地就失职保荐人所犯的失当行为追究它们的责任。”

(编辑:夏欣校对:颜京宁)


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