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拜登来了,基金“渣男”又火了!A股芯片真的要嗨?
2020-11-11 17:22 作者:荀诗林 来源:中国经营网

文/荀诗林

如果说上周末最大的消息是什么,无疑是拜登翻盘,当选美国总统。对于国内资本市场来说,似乎是芯片板块牛市来临的前奏。

11月9日周一上午,A股开门即放量大涨,深证成指直接刷新2015年7月以来新高,涨超2%,上证指数也一度涨超2%,最终收涨1.86%,创业板也重回2800点。而这当中,科技股的表现尤为突出。整体开盘持续走高,其中新洁能开盘不到1分钟直接涨停,当天内芯片板块有29只个股涨幅超10%。

然而好景不长,紧接着的两天,科技股都大跌。其中,半导体芯片概念全天领跌,韦尔股份尾盘跌停,圣邦股份、北方华创跌约8%

那么,问题就出现了,今年底国内芯片板块到底会如何走?特朗普走了,拜登来了,A股芯片真的就能嗨了吗?


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芯片板块飘红 “渣男”回春

“终于等到了,渣男没有辜负我。”试图通过买基金变富的小孙(化名)这样对笔者表示。

如果说要在2020年选择一位最让人难以释怀的基金经理,必然是在诺安仅仅任职1年多的蔡蒿松经理。这位基金经理曾经3个月四次登上微博热搜榜,抖音和微博等平台也都有着他的段子。

11月9日晚间,蔡蒿松的词条再次登上热搜,原因就在于当日蔡经理所管理的“诺安成长混合”和“诺安和鑫灵活配置混合”的两只基金净值增长均达到了9个百分点左右。

“一天涨了9%,真的很爽,我买的股票还没有挣这么多,但是你不知道蔡经理有多伤我的心。”

通过公开资料查询这两只基金的持仓可以发现,蔡蒿松重仓电子芯片行业,包括卓胜微、韦尔股份、中芯国际等等。按照他自己的描述,蔡蒿松将自己称为极致的科技股投资者。

“这一类科技基金的典型特点之一就是,确定性不高,更看重成长的潜在空间,换句话说就是,挣钱的时候,收益很高,亏的时候,也会很惨。”私募从业者王超(化名)这样对笔者表示。

事实也正是如此,今年8月的时候,诺安成长混合曾经一度连续7天下跌,蔡蒿松也被网友戏称为“渣男”,抢上热搜。

小孙向笔者表示,正是因为有之前的经历,这次诺安的又一次暴涨让他感觉芯片的又一波浪潮即将到来,有考虑进一步加仓。

根据最新数据来看,芯片ETF成分股三季度营收527亿元,同比增长14.5%,环比二季度增长了14%。净利润55亿元,同比增长46%,环比二季度增长17.5%。

王超表示:“总体看下芯片行业三季报的数据,行业仍保持高速增长,尤其其中的一些龙头股。”

从芯片领域龙头韦尔股份10月末发布的三季报数据来看,2020年前三季度营收139.7亿元,同比增长48.5%;净利润17.3亿元,同比增长1177.8%;扣非净利润15.9亿元,同比增长2471.1%。

其中,最近的第三季度营收达到了59.3亿元,同比增长60.1%;净利润7.4亿元,同比增长1141.4%,环比增长35.0%;扣非净利润6.6亿元,同比增长1417.9%。

很明显,单从韦尔股份这一季度的财报来看,公司营收和利润都增长明显。

“众所周知的是,特朗普一直在打压国内的芯片产业,所以,借助于上周末美国大选拜登翻盘的消息,周一A股科技板块集体高潮是可以理解的。”

那么,年底,芯片板块的行情真的要来了吗?

中长线看稳 短线慎入

“我倒觉得不要这么盲目乐观。”

长期关注半导体产业的投资经理辛丹琪(化名)对笔者表示,他跟踪芯片行业已经有几年的时间了,“从这几年的发展趋势来看,芯片行业总体向好,但还是不稳定,确实受外围影响很大。”

他举了一个例子,今年来看,7月的时候,中芯国际在科创板上市,当时就掀起了一波芯片股的热潮,主要原因就在于美国方面的制裁,我们需要自己发展芯片技术,国产芯片即将崛起,从而带动股价上涨。

“而如今,与那时候完全不同,因为特朗普要下台,芯片禁令可能解除,那么相对于国产芯片来说,理应是利空,但是却恰恰相反。”

按照辛丹琪的分析,如今赶上美国方面新旧交替,实际上很多政策都无法执行,不确定性还很多,“而且,现在芯片股价格也挺贵了,短线的话,散户还是要理性一些。”

在谈到华为概念带动芯片产业发展这个问题时,辛丹琪透露,就华为剥离荣耀这个事情,其实之前他们业内就有耳闻,就是因为受到芯片的制约,所以要走上这条路。

“而对于华为本身来说,我觉得美国方面的态度区别不会太大,单单从芯片来说,目前阶段,好多家美国企业其实都在卖芯片给华为,美国方面属于默认开放的态度。”

天眼查数据显示,11月5日,高通确认已经收到华为支付的18亿美元和解费和专利授权费,并表示已经向美国政府申请向华为出售芯片,但尚未收到美国政府回应。同一星期,美国允许台积电、英特尔、AMD等五家芯片厂商向华为代工28nm芯片,但5nm、7nm、16nm等芯片产品仍被禁止。但这意味着华为的P系列、Mate系列高端手机芯片被限制的情况将得到缓解。

“使用高通的芯片,就是在让利,双方各退一步,但是不代表我们自己不会发展芯片技术。”辛丹琪这样表示。

5G行业分析师洪州(化名)表示,股价并不是公司业绩好坏的真实反映,而在这种外围情况尚不明朗的时期,芯片板块的涨跌是随时都有可能的。

“但是,从长线和中线来看,芯片板块还是很有前景的。”

他表示,从这次十九届五中全会公报来看,科技创新的重要性突显,2035年远景目标中第一项就强调“关键核心技术实现重大突破”。其中,芯片、光刻机、操作系统等关键技术是中长期政策的重点导向。

“对于散户来说,中长线没问题,但是短线还是要谨慎一些。如果说是芯片板块的牛市,可能还未曾到来。”

(编辑:黄玉璐 校对:张国刚)


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