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全国人大代表李玮:推动创业板注册制增量改革 允许创投企业“补血”机制
2020-05-27 13:44 作者:石健 来源:中国经营网

本报记者 石健 北京报道

今年两会之际,刚实施两个月的新证券法,无疑是金融界热议的话题,其助力资本市场高质量发展已经赢得初步反响。其中,全国人大代表,鲁信集团党委书记、董事长,中泰证券董事长李玮长期关注新证券法的修改实施过程,他提出的多项建议得到新修改的《证券法》采纳。围绕新证券法实施细则、创业板注册制改革等话题,李玮在接受《中国经营报》记者采访时说,“创业板注册制改革是一次增量改革,可以肯定的是,增量改革有助于推动资本市场的存量改革。对于推动金融高质量发展,金控公司应该从完善自身平台建设和升级合规资管产品两方面入手。”

以增量改革促存量改革

今年政府工作报告中特别提到了创业板注册制改革的相关内容。对于创业板注册制渐行渐近,李玮认为,创业板注册制改革是今年资本市场改革的重头戏,也是我国试点注册制的关键环节,未来会极大推动资本市场多层次体系建立和功能完善。“进一步加大了对创新创业企业的包容度,通过完善信息披露制度、引导市场化定价,提升企业股权融资自由度,更好地发挥资本市场融资功能,服务实体经济有序健康发展。”对于未来创业板注册制未来走向,李玮这样建议。

李玮特别提到,去年的科创板成功实践实际上是一次先行改革,也是增量的注册制改革。对于创业板而言,可以借鉴相关成功经验,以增量改革促进存量改革。李玮说,“目前,科创板和创业板已经迈出注册制改革关键一步,未来主板、中小板也会逐步转向注册制,最终能够分阶段实现注册制改革目标。”李玮认为,“甚至将在国内资本市场设立国际板,引进海外优质企业,提质国内投资环境,从而形成各板块错位发展、各有侧重、相互补充的适度竞争格局,提高全市场融资效率,推动多层次资本市场体系向更优质、更高水平发展。”

截至目前,创业板已经有十余年的发展历史,目前已经有八百多家上市公司的规模,在李玮看来,应该以注册制改革为契机,平衡增量和存量的关系。“要切实做好创业板‘主要服务成长型创新创业企业’的定位,与科创板、新三板等各个板块形成各有侧重、互相补充的适度竞争格局。同时,还要完善相关的基础、配套制度,除了从供给端提高企业数量,还需要实施一揽子改革措施,健全配套制度,在真正提高上市公司质量的同时,有效保护投资者合法权益。”

去年出台了外商投资法,今年修订出台了新证券法,一系列举措表明,未来中国开放的大门会越开越大,尤其是金融领域开放更会开启加速度。李玮认为,本土证券公司会面临更加激烈的竞争格局。外资券商进入中国市场初期,可能会采取差异化的竞争策略,在跨境业务和财富管理等方面具有得天独厚的优势。这就对本土券商提高国际化程度和综合服务质量、实现长期可持续发展提出了新的要求。“既然有外资券商走进来,本土券商也应该走出去,充分发挥本土全面领先的核心优势,更好服务国内资本市场强国建设和实体经济转型升级需求;要提高跨境业务综合服务能力,打造国际影响力,主动提升跨境服务能力;要主动加大全方位的机制改革,提升中资券商集团化管理能力,加强国际化高端人才培养和储备。”

推动金融领域更高质量发展

去年,李玮同时兼任鲁信集团党委书记、董事长一职,执掌金融企业,李玮深知企业融资难融资贵的问题仍未完全破解。对此,在今年两会上,李玮提出了支持创业投资企业发展有关的建议,允许上市的该类企业在二级市场有“补血”机制,可以再融资,从而建立起长期的资本补充机制。

对于创投企业未来应该如何发展,李玮说,“一方面,当前我国正大力实施创新驱动发展战略,创业投资企业作为中小高新企业创立、成长的助推器,其发挥的重要作用不言而喻。另一方面,随着经济的发展,创业投资企业数量大幅增加,投资规模不断扩大。在创业投资、上市公司股权再融资方面予以政策支持,从而建立起长期的资本补充机制,更好地投资创业企业、创新企业和高新技术企业。”

结合鲁信集团发展实际,李玮认为金融控股公司应该注重对现有金融资源进行整合,升级金融服务。“一方面,我们要围绕打造高质量发展的金融控股集团这个战略目标,进一步加大攻关力度,通过资源整合、兼并重组、投资入股等多种方式,进一步丰富金融牌照,努力搭建起包括银行、证券、保险、信托等核心金融牌照的、高质量发展的金融控股集团。”

打造高质量金控公司,势必要推出合规产品。在李玮看来,新证券法与资管新规相结合,是资管产品合规发展的良方。“首先,新证券法将资产管理产品归入证券范畴,为尽快完善财富管理法律框架,建议做好资管新规与新证券法的有效衔接。具体而言,鉴于无论投资人是哪类,金融机构均不改变其资产管理机构的本质,建议明确资产管理产品管理人都应执行统一的管理机构规定,发行公募产品按公募基金管理办法获得牌照,发行私募基金产品按《证券投资基金法》进行管理人登记以及产品备案。建议促进银、证、保、信、基各自建立的私募资产管理产品登记、备案系统互联互通,逐步实现统一登记及备案,破除市场分割,促进交易流通。”

(编辑:夏欣 校对:张国刚)


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