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农业银行1200亿二级资本债实现发行 认购者为保险和银行
2019-04-12 13:15 作者:李慧敏 来源:中国经营网

本报记者 李慧敏 北京报道

继3月19日发行600亿元二级资本债之后,4月11日,农业银行在中国银行间债券市场再次成功发行600亿元二级资本债(以下简称“本期”)。三周之内总计1200亿元二级资本债实现发行,创国内该产品的发行纪录。

市场有关人士透露,本期认购的均为机构投资者,包括保险公司和银行,投资者认购踊跃、市场反响良好。

农业银行相关负责人表示,本期发行完成后,农业银行本轮获批的二级资本债已全部发行完毕,合计规模1200亿元,为国内最大规模二级资本债发行。本期发行600亿元,与上期持平,保持国内单期发行规模最高的纪录。

据介绍,本期发行品种仍分为5+5年期与10+5年期,发行结构较上期有所调整。其中,5+5年期(第5年末附有发行人赎回权)发行规模400亿元,较上期下调100亿元;10+5年期(第10年末附有发行人赎回权)发行规模200亿元,较上期上调100亿元。

“本期是《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》发布后最大规模10+5年期债券发行。”有专业人士解释,增加10+5年期债券发行,除进一步满足保险公司对长期限资产的配置需求外,也有助于丰富商业银行资本类债券的持有主体,提高风险分散程度,维护金融稳定。同时通过增加长期限债券供给,还有利于进一步完善债券市场收益率曲线,助力利率市场化改革。

在发行利率上,本期债券参考市场基准利率进行定价,其中5+5年期发行利率4.3%,10+5年期发行利率4.63%,均较上期有所上行,与市场利率变化趋势一致,但较国开债发行利差有所收窄,符合市场化定价的规律,也与农业银行的市场地位相匹配。

“本轮二级资本债补充,农业银行抓住有利时机,在四大行中率先获得监管批复,并以最高的效率完成发行。”农业银行有关负责人表示,1200亿元二级资本债补充完成后,将进一步夯实农业银行资本基础,对农业银行“全球系统重要性银行”监管达标、业务稳健发展、服务实体经济和民营、小微企业等形成有力的支撑。

二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定,商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本亦称附属资本或补充资本,是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其他资本成分,是反映银行资本充足状况的指标。

3月19日,农业银行在银行间债券市场成功发行600亿元二级资本债,全部为固定利率品种。其中,5+5年期且在第五年末附有发行人赎回权的500亿元,票面利率为4.28%;10+5年期且在第十年末附有发行人赎回权的100亿元,票面利率为4.53%。

同在3月19日,工商银行不超过1100亿元二级资本债的第一期开始申购,工商银行同样发行了一定规模的10+5年期二级资本债。

(编辑:朱紫云 校对:颜京宁)

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