首页 推荐 视频贝果经济公司金融专栏智库人文活动图说
“中技系”大败局调查:一名资本掮客的现形记
2020-07-10 11:54 来源:21世纪经济报道

A股市场一度为人熟知的“中技系”,随着6月底旗下*ST富控(600634.SH)收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》(处罚字[2020]49号),从辉煌归于沉寂。

证监会经查明,*ST富控在信息披露方面存在四大问题:在定期报告中虚增利润总额;未在定期报告中披露关联交易;未及时披露及未在定期报告中披露对外担保;未在定期报告中披露或有负债。

该《事先告知书》,揭开了颜静刚作为*ST富控实控人,组织、策划、领导并实施了富控互动全部涉案违法的大量细节。

事实上,这是“中技系”掌门人颜静刚今年第二次收到《禁入市场事先告知书》。

今年3月,“中技系”旗下的*ST尤夫(002427.SZ)同样因为关联交易、对外担保、或有负债未披露等涉嫌违法违规行为,收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

作为公司实控人,颜静刚拟被证监会终身禁入证券市场。

2013年通过中技桩业借壳ST澄海上市(后更名为“富控互动”),成为*ST富控实控人的颜静刚,一度掌握了*ST富控、*ST尤夫、宏达矿业(600532.SH)A股“三驾马车”,频频尝试并购布局游戏、大健康、新能源等热门行业。

21世纪经济报道记者调查发现,并购折戟、潮水退去,这位并未将心思放在实业经营的资本掮客,开始显出真形。

*ST富控牵出四宗罪

早在2018年1月19日,*ST富控、*ST尤夫、宏达矿业三家上市公司同时披露,公司实控人颜静刚“因涉嫌违反证券法律法规”而被证监会立案调查。与此同时,*ST富控和*ST尤夫也收到了针对公司的一纸调查通知书。

一年之后,从*ST富控收到的《事先告知书》来看,证监会经查明,*ST富控在定期报告中虚增利润总额;未在定期报告中披露关联交易;未及时披露及未在定期报告中披露对外担保;未在定期报告中披露或有负债等四宗罪。

值得一提的是,一位接近监管人士分析指出,*ST富控虚增利润的动机之一,与中技桩业借壳*ST富控时,颜静刚许下的高额业绩承诺有关。

时间回到2013年12月12日,颜静刚掌控的中技桩业借壳ST澄海上市,澄海股份以8.12元/股发行2.17亿股收购中技桩业92.95%股权,交易完成后,颜静刚持有上市公司30.79%股份,ST澄海更名为“中技控股”。

根据当时的协议,颜静刚向上市公司承诺,中技桩业2013-2015年归属于持股比例92.95%股东的扣非后净利润分别为9073.44万元、1.49亿元和2.32亿元。若业绩不达标,将进行补偿。

事实上,中技桩业仅在2013年兑现了业绩承诺(扣非净利润9236.91万元),2014年、2015年连续两年未达业绩,2015年的完成率只有64.34%,颜静刚也为此对上市公司进行了逾9000万元的业绩补偿。

证监会查明,为了兑现高额的业绩承诺等目标,颜静刚通过虚增子公司对其他企业专利使用费、技术服务费收入和商标使用费收入等方式,*ST富控2013年报中虚增利润近2800万元;2014年报中虚增利润1.09亿元;2015年报中虚增利润超1.88亿元;2016年报中虚增营收近1.19亿元,虚减投资收益近1.19亿元。

此外,*ST富控暴露出“未在定期报告中披露关联交易”、“未及时披露对外担保”、“未在定期报告中披露或有负债”等问题,关联交易大多涉及颜静刚本人及其控制的公司。

上述关联交易,2014年度新增金额9.13亿元;2015年度新增金额12.44亿元;2016年度新增金额17亿元;2017年度新增金额33.05亿元;2018年上半年新增金额2.85亿元。

21世纪经济报道记者根据公开数据统计发现,2014年半年报-2018年半年报,*ST富控未披露新增对外担保,合计金额达181.86亿元。

此外,2017年至2018年上半年,*ST富控与颜静刚或颜静刚控制的其他公司等作为共同债务人,发生共同借款,但是未在相关定期报告中未披露或有负债,涉及金额0.7亿元。

“关联交易不是不允许,而是要符合决策和信披规范。”一位研究公司治理的人士对21世纪经济报道记者分析指出,如果通过桌下的关联交易,“把大股东的东西高价买过来,把好东西低价卖给大股东”,就损害中小股东利益了,而未披露对外担保、未披露或有负债,都是涉嫌掏空上市公司的行为。

* 除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

* 未经本网授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用上述作品,违者将被追究法律责任。

* 凡本网注明“来源:中国经营网” 或“来源:中国经营报-中国经营网”的所有作品,版权均属于中国经营网(本网另有声明的除外)。

* 如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。

* 有关作品版权事宜请联系:010-88890046 邮箱:banquan@cbnet.com.cn