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权益固收多点开花 金鹰基金打造投研实力“梦之队”
2020-01-04 09:00 作者:王宁 来源:中国经营网

文/王宁

2019年已正式收官,这一年中上证综指以2497点开局,一路反弹最高至3288点,而后震荡向下,在3000点心理关口展开长时间拉锯。上证综指全年震荡上涨22.3%,振幅到达33.98%,全年结构性行情明显,个股走势分化严重。在此背景下,公募基金作为专业的投资机构,主动管理能力凸显。银河证券数据显示,股票型基金2019年收益率均值达到39.80%,混合型基金平均收益率同样超过30%,达到35.04%。

一些主动管理实力突出的公募基金公司,凭借良好的选股择时能力,积极把握结构性机会,在2019年中获得了不菲的收益。其中,已经走过17个年头的老牌公募基金金鹰基金2019年业务亮点频现,即为其中的一个典型样本。

19只权益基金 位列同类前1/3

在刚刚过去的2019年中,金鹰基金在不断夯实固收领域投资优势的同时,着力加大权益投研建设。WIND数据显示,基金旗下权益产品2019年平均为投资者赚得29.83%的回报,多只产品业绩表现亮眼。

其中,金鹰主题优势、金鹰信息产业A、金鹰信息产业C的年度收益率超过60%,分别达到62.95%、62.40%和62.19%,分别排名同类可比基金前13%、前20%和前21%。此外,另有16只基金凭借良好的业绩表现,跻身同类型基金排名前1/3(数据来源:WIND资讯)。

良好的业绩表现源自基金经理的精心耕耘。基金在震荡的2019年市场中,通过适时的仓位及布局调整,金鹰主题优势基金抓住市场结构性机会,在上半年食品饮料、非银行金融、农业、家电、计算机板块涨幅居前的背景下,基金一季度重点配置新能源、医药、农业、计算机、传媒、5G等板块,并适时提高了基金仓位,获取了一定的收益;二季度在结构上降低了TMT板块配置,增加了消费板块配置;三季度根据景气度的变化,基金增加了电子板块配置,降低了新能源、农业等板块配置。通过精准布局并适时根据市场动向进行仓位调整,金鹰主题优势基金今年以来收益率持续领先。

此外,WIND数据显示,金鹰多元策略、金鹰产业整合、金鹰民族新兴、金鹰行业优势、金鹰文件成长、金鹰科技创新、金鹰医疗健康产业A等多只基金,年度收益率均超过40%。

固收基金业绩多点开花

需要指出的是,在权益类产品业绩整体表现出色的背景下,金鹰基金保持了在固定收益领域多年深耕细作的优势,2019年固收类基金表现同样可圈可点。WIND数据显示,面对愈发复杂的投资环境,旗下债券基金年内整体平均回报达6.22%。

其中,2019年以“可转债+股票弹性增强”为主要操作策略的金鹰持久增利E,年度收益率达到23.44%,排名同类基金前8%。同样年度收益率超过15%的还有金鹰持久增利C和金鹰元丰两只产品,2019年收益率分别达22.85%和17.43%,均跻身同类基金前14%。

值得一提的是,这3只绩优基金的基金经理均为金鹰基金绝对收益投资部总经理林龙军,对于产品的操作策略他表示,在债券方面,2019年7月底基本把未来很长一段时间的收益率底部探明,贸易摩擦升级、宽松预期升级、通缩预期升级带来的共振大概率很难再有,因而债券的趋势性机会很小。关注地缘政治等因素带来的交易性机会。股票方面,部分行业在明年仍然有估值扩张的空间,目前看这个过程还比较有序;而部分行业进入业绩兑现的阶段,有望迎来戴维斯双升。对于绝对收益型投资者关注地产保险,对于相对收益型投资者关注新能源汽车、券商、电子、中游制造。

除前述绝对收益策略产品外,金鹰基金在行业内率先布局的中短债产品2019年也取得了不错的收益。银河证券数据显示,金鹰添祥A、C两类份额2019年收益率分别达到4.45%和4.19%,而2019年中短期纯债债券型基金A类和非A类平均收益率分别为4.03%和3.78%。此外,该基金2019年控制最大单日净值回撤保持在0.04%,为稳健投资者提供了较好的理财选择。

此外,银河证券数据显示,货币市场基金中,金鹰现金增益B和金鹰货币B两只基金2019收益率分别为2.88%和2.84%,分别排名同类型基金前11%和前14%。

出色的业绩来源于优秀的投研团队。经历市场长期考验,金鹰基金固定收益团队以持续优秀的投资业绩,赢得了投资人认可和信赖,并奠定了业内的领先地位。据悉,金鹰基金将固定收益团队划分为现金管理团队、绝对收益团队、债券组合投资团队,搭建公共研究平台提供支持。

打造强劲投研团队

优秀的投资成绩背后,是一群坚持价值投资的优秀人才组建起的稳定投研团队。金鹰基金自成立以来,始终注重投研人才的培养,通过引进行业精英、自主培养等多种方式,不断充实团队实力,组建起一支实力强劲且稳定的投资团队。

特别是2019年以来,公司在强调巩固固定收益投资优势基础之上,重塑权益投资体系,推出了一系列举措,通过团队建设、产品布局以及完善的中长期考核激励制度等方式,形成在权益类产品在中长期业绩上的竞争力。

据了解,金鹰基金长期秉承开放、包容、多元的投资文化,采取基金经理负责制,将产品契约与基金经理风格有机结合,鼓励基金经理个人风格的充分展现,强化产品投资风格的稳定性,逐步形成了风险收益特征多元,投资研究体系有机互补的整体投研平台和基金产品线。

目前,金鹰基金拥有一支经验丰富,实力雄厚,风格多元的投资团队,主要包括公募基金经理18名、研究员18名。通过投研团队共同努力,金鹰基金形成前瞻、深度的价值投资理念,打造阳光、和谐、简单、高效的投研文化氛围,也使得旗下基金风格稳定,整体业绩表现领先。

2019年年底,金鹰基金刚刚度过17岁生日,这只经过多年积淀后羽翼渐丰的雄鹰,即将划破长空展翅翱翔。成长的路上金鹰基金将继续坚持以持有人利益为中心,追求持续的长期收益,避免投资受市场短期波动和博弈的干扰,加强风险控制,为广大投资者提供更优质的资产管理服务。


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