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申请公募牌照 中小券商谋“破局”
2019-12-21 08:33 作者:易妍君 来源:中国经营网

本报记者 易妍君 广州报道

对证券行业“扶优限劣”的监管思路不断升级,券商行业的头部效应愈发凸显。在这一背景下,中小券商纷纷谋求“破局”之路。其中,从资产管理业务、公募牌照方向寻求突破,成为部分券商的着力点之一。

日前,五矿证券提交的公募基金管理业务资格申请材料已被接收,这家即将迎来31岁新任董事长的中等规模券商,近两年来转型动作频频,从获得股东增资,到调整业务重心,其发展路径正是国内中小券商探索特色化发展路径的一个缩影。

另一方面,申请公募牌照的券商数量正不断增加。近期,华西证券、安信证券也透露了对申请公募基金管理业务资格的意愿。公募基金行业的竞争已趋于白热化,人才、客户资源更多向头部公司靠拢,外资机构对于国内公募牌照也虎视眈眈,券商资管在此时入局,面临的竞争压力也不可小觑。

服务“财富管理”定位

五矿证券总部位于深圳,其前身为深圳市金牛证券经纪有限责任公司,后者是2000年8月在原深圳市有色金属联合交易所基础上改制成立的证券公司。2016年以前,五矿证券总资产规模偏小。2017年2月,获股东增资后,该公司注册资本金增长至72.92亿元,并开始发力债券业务和资管业务。

随着资管业务有所增长,五矿证券又盯上了公募牌照。在证监会最新发布的“资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批”表上,五矿证券赫然在列。11月25日,该公司提交的申请材料已被接收,并在12月2日进行了补正。

对于申请公募牌照的原因,五矿证券资管业务相关负责人告诉《中国经营报》记者,基于产业服务专家和财富管理能手的战略定位,除了紧密围绕集团公司产业背景拓展综合金融服务外,在财富管理领域构建核心能力也是公司重要的战略举措之一。

“资管新规后,公募业务是券商资管向主动管理转型的重点领域之一,公司许多中小投资者客户在投资理财和资产保值增值上有大量需求,申请公开募集证券投资管理人资格,有助于满足这类客户的理财投资需求,进一步完善公司的客户服务能力,为公司业务发展赢得更多主动权。”他进一步指出。

除了申请公募牌照,近两年,五矿证券一直在拓展资管业务。一组公开数据显示,2018年,五矿证券资管业务收入同比增速达386%,在券商资管业务收入全行业增速排名中位于首位。截至2019年上半年,其主动管理业务规模占比近40%,收入贡献占比近50%。

谈及业务发展背后的逻辑,上述五矿证券资管业务相关负责人表示,公司大力发展资管业务,仍然是基于打造财富管理能力的战略定位。自2016年起,公司已将资管业务定位为核心重点发力业务之一,通过几年调整重塑,现已形成以“资本市场业务、资产证券化业务、主动管理投研业务”等三大类业务驱动的发展模式。

他还谈到,2018年以来,公司全面落实资管新规要求,着眼业务长远健康发展需要,对资管业务进行了一些调整,在重点业务开展上,以标准化债券投资为基石,逐渐尝试混合型、权益型标准化投资业务;并逐步完善了主动管理投研体系构建,加强主动管理型人才引进和培养力度;进一步调整完善了管理更加扁平化,中后台运营服务支持更加高效的组织架构等。

主动管理能力是核心

行业普遍认为,资管新规影响下,券商资管向公募业务靠拢是一种必然趋势。而发展公募业务也能给券商资管带来诸多益处,比如拓宽产品线、客户群,并支持券商的财富管理转型。

截至目前,大概有13家券商(资管)获取了公募牌照,还有部分券商(资管)提交了业务资格申请,仍在等待批复。

此外,也有不少券商对外公布了申请公募牌照的意愿。1月27日,华西证券发布的一份公告显示,公司董事会全票通过决议,同意撤回资管子公司设立申请并保留资管总部开展现有业务,择机申请设立公募基金管理公司。

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