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东方金钰资管计划违约 管理人联储证券善后
2019-12-07 08:28 作者:郝嘉奇 夏欣 来源:中国经营报

本报记者 郝嘉奇 夏欣 北京报道

联储证券-聚诚15号东方金钰集合资产管理计划(以下简称“聚诚15号”)投资者近期向深圳证监局举报基金管理人联储证券,并要求针对“聚诚15号”资管计划展开调查。在提交给监管的材料中,投资者认为,联储证券成立“聚诚15号”产品后,未履行管理人职责,存在多个违规行为。

今年3月,深圳证监局在给投资者反映联储证券涉嫌违反相关法规的答复函中称:“我局已多次对联储证券进行检查,针对联储证券存在的内部控制问题,我局已要求公司切实整改。我局数次约谈公司相关负责人,要求公司切实履行管理人责任,妥善处置产品风险,保护投资者合法权益。我局将督导公司做好相关资管产品风险处置工作。”

三亿违约

联储证券作为资管计划管理人,于2017年1月4日设立“聚诚15号”,通过“联储东方金钰集合资金信托计划”(事务管理类信托),以信托资金受让东方金钰(600086.SH)享有的全资子公司深圳东方金钰珠宝实业有限公司(以下简称“金钰珠宝”)100%的股权收益权。信托资金规模3亿元,东方金钰承诺到期进行回购。

融资方东方金钰的担保措施包括:控股股东云南兴龙实业有限公司(以下简称“兴龙实业”)为本次融资提供无限连带责任保证担保;东方金钰实际控制人赵宁、王瑛琰夫妇为信托计划提供无限连带责任保证担保;融资方子公司金钰珠宝的100%股权收益权转让。

2018年6月,“聚诚15号”违约,东方金钰没有按承诺兑付委托人投资回报。时至今日,问题仍没有解决。

因此,投资者向监管部门举报联储证券未履行管理人职责,投资者的理由如下:

第一,联储证券在产品发行期间,对融资人内部已经出现并且其已经掌握的重大违法事件未做披露,故意隐瞒真相;对融资人、担保人的真实资产债务状况、已经发生的对外担保及关联交易等基本情况未做尽职调查。

投资者认为,在产品推荐材料中,联储证券以上市公司的光环、个别股东的财富,夸大融资人的信誉和担保人的还款和担保能力。

“聚诚15号”宣传材料还列出了赵宁的诸多头衔。

“联储证券刻意强调项目的安全性,隐藏项目风险,误导了我们对项目风险和上市公司信誉的判断。”投资者告诉记者:“作为一个专业机构,联储证券未对融资方出现的重大违规事项在尽职调查文件中披露。”

“比如融资方实际控制人赵兴龙(赵宁的父亲),因牵涉徐翔股票操纵案被立案刑事判决;融资人第二大股东瑞丽金泽投资管理公司牵涉徐翔案,其持有的融资人的股份因违法已被冻结。”投资者说。

记者注意到,联储证券不仅没有揭示风险,反倒在产品推荐材料宣称:“赵兴龙先生持有瑞丽金泽51%的股权为其自有,其资金来源系自有资金及向上市公司控股股东兴龙实业借款,与徐翔不存在股份代持安排,也不存在其他产权、协议或其他控制关系及利益安排。”

11月25日,联储证券在接受记者采访时称:“我司2016年下半年对项目进行尽职调查时,了解到徐翔涉及东方金钰股票违规交易的情况,但其行为只涉及操纵股价,对公司实际生产经营影响不大。”

不过,投资者称自己在出资认购前,联储证券并未说明这一点。

风控缺失

联储证券还在产品推荐材料中宣称:“东方金钰经营良好,资本负债结构合理,短期偿债能力佳……我们认为在本资管计划期限内,兴龙实业经营、财务状况和偿债能力发生重大转变的可能性较低,公司具有较强的担保能力。”

然而目前的情况是,东方金钰与兴龙实业均无力还债,与联储证券的宣传截然相反。

对此,联储证券向记者表示:“我司是在确认东方金钰取得AA主体评级及监管机构2016年11月核准发行公司债券后,才最终决定与它合作的。它也成功募集7.5亿元公司债券,说明当时资本市场对它是认可的。”

记者在产品材料中看到,“聚诚15号”最主要的风控措施之一,是金钰珠宝100%股权收益权的转让和回购。

但投资者称,这一点在设立时存在明显漏洞——联储证券非但没有要求该特定股权质押给信托资产,反而授信交易对手东方金钰代为保管该特定股权,这与管理人的监管之责相背离。

投资者告诉记者:“这样做的后果是,东方金钰日后将该特定股权对外再次质押借款,同时该特定股权因诉讼被法院冻结,致使投资者失去保障。”

一位不愿具名的律师也表示,联储证券作为管理人,应该要看管好抵质押物,因为这与投资者的权益息息相关。

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