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开源证券债券承销突飞猛进后遗症
2019-11-23 09:47 作者:庄会 来源:中国经营网

本报记者 庄会 北京报道

债券承销是开源证券引以为豪的业务板块之一。据同花顺数据,自2015年至今,开源证券总承销额已达2182.06亿元,其中承销债券343只,联席保荐66只,在中小券商中位居前列。

不过,在业务规模快速增长的同时,其承销的债券却接连出现问题。

近日,因在对承销债券的尽调过程中未勤勉尽责,开源证券收到年内第三张处罚函,公司及分管副总裁杨彬、项目负责人杭宇均受到处罚。

发行人违约

天津市浩通物产有限公司(以下简称“浩通物产”)于2018年7月至2019年1月共发行了三只债券,即“18浩通01”“18浩通02”及“19浩通01”,共募集资金16.29亿元,开源证券为上述公司债券的主承销商及受托管理人。浩通物产大股东天津物产集团有限公司(以下简称“天津物产集团”)为上述债券提供担保。

今年7月25日,“18浩通01”因未能按期支付利息,发生实质性违约。

浩通物产的资金链紧张早已有先兆。根据天津证监局对开源证券的处罚函,浩通物产在2019年3月至2019年7月期间因融资租赁共发生11笔债务逾期,单笔金额均超过1000万元,合计金额达81786.42万元。对此,浩通物产均未及时披露,开源证券在媒体报道后,也未进行充分、深入核查,未及时发布临时受托管理事务报告。

此外,作为上述债券的担保方,天津物产集团自2019年3月底以来,经营、财务及信用状况等也发生重大变化。开源证券也未保持合理的执业谨慎,未就公司债券担保人的重大变化情况及时发布临时受托管理事务报告。

除相关债务出现逾期外,浩通物产在债券发行前还对财务数据进行粉饰。

根据上述处罚函,浩通物产每月末将部分资产科目与部分负债科目进行对冲,并于下月初进行还原,以此调低资产负债率,并导致浩通物产发行公司债券过程中报送及披露的募集说明书存在虚假记载,未能真实反映公司的资产、负债情况。

天津证监局认为,开源证券时任分管副总裁杨彬、项目负责人杭宇分别作为直接负责的主管人员、其他直接责任人员,未勤勉尽责,未对获取的发行人财务数据保持合理的执业谨慎,未能发现上述虚假记载情况。

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