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花样年金融败局:网贷剥离、私募注销、支付整治
2019-11-02 11:43 作者:石健 来源:中国经营报

根据官网介绍,自2013年6月开始,花样年集团分别在深圳前海、上海自贸区、成都成立了三家融资租赁公司。值得注意的是,成都合盈融资租赁有限公司(以下简称“成都合盈融租”)自2017年4月开始一直被监管部门列入经营异常名录之中,直至今年4月才被移除。而在上海成立的上海合盈国际融资租赁有限公司,在国家企业信用信息公示系统中,则查无此公司。

记者注意到,同年拿到融资租赁牌照的花样年金融,此前投资过花样年旗下不少公司,例如合和年投资等。但截至目前,花样年金融实际控制的公司仅三家,分别为深圳市中安信保险经纪有限公司、深圳市合保盈商业保理有限公司(以下简称“合保盈商业保理”)和珠海花样合富投资管理合伙企业(以下简称“合富投资”)。其中,花样年金融作为合保盈商业保理的全资控股方,实缴资金仅为注册资本的50%。而合富投资的注册资本则为0元。

原本花样年金融是一家具有融资租赁业务属性的公司,但是目前保险、保理和资管三个属性的公司均由花样年金融实控。对于如此归类管理公司的原因,《中国经营报》记者多次与花样年金融取得联系,截至发稿前,未收到对方回复。

记者梳理花样年旗下的金融公司发现, 2013年4月,由潘军作为直接实控人的深圳市彩付宝科技有限公司(以下简称“彩付宝”)开业。根据官网介绍,该公司同样为互联网金融理财平台。但是天眼查平台显示,彩付宝投资的南宁市易派网络科技有限公司、苏州双乾企业征信服务有限公司、深圳市彩驰汽车租赁有限公司均被当地监管部门列入企业经营异常名录中。

此外,彩付宝的孙公司双乾网络支付有限公司(以下简称“双乾支付”)于今年6月遭到中国人民银行南京分行发布行政处罚,因违反《中华人民共和国中国人民银行法》《非金融机构支付服务管理办法》相关规定,被责令立即整治,并被没收违法所得人民币84952.22元,处以78万元罚款。此外,中国人民银行南京分行还对公司相关责任人给予警告,处以5万元罚款。

而此次处罚,并非双乾支付首次被罚。去年4月,中国人民银行南京分行发布行政处罚信息公示表,双乾支付因“违反非金融机构支付服务管理办法”相关规定,分别被处罚款4万元。

谋求传统金融合作?

根据花样年集团年报显示,花样年2018年负债总额749.92亿元,同比增加近50%;收入139.86亿元,同比增加43%。在收入上涨的同时,净利润却出现了下滑。财报显示花样年净利润11.68亿元,同比下降17.2%;归属普通股东的利润为7.28亿元,同比下降36.9%。而截至2019年6月30日,花样年合同销售金额约为131.69亿元,同比增长16.5%;营收约85.77亿元,同比增长65.1%;净利润约为2.44亿元,同比增长35.6%;归属股东净利则继续下滑,为1.02亿元,同比减少0.73%。净利润的不断下滑显示出花样年集团“缺钱”的趋势。另外,根据标普全球评级宣布,将花样年控股集团有限公司(花样年集团)的展望从稳定调整为负面,同时确认这家开发商“B”的长期主体信用评级,将展望调整为负面是因为标普预计,未来12个月花样年集团的杠杆将继续高企,再融资风险将进一步增加。

对于金融板块的定位,花样年集团官网给出这样的定义,通过持续的资源整合与模式创新,以战略投资、合作等方式稳步扩张金融业务,并与集团其他业务板形成深度协同。那么,原本为了解压重资产而拓展的轻资产型金融板块,是否推动了花样年集团发展?作为房地产企业,发展金融业务应该注意哪些问题?规避哪些风险?

对于房地产企业是否能够通过金融领域延展轻资产规模,武汉科技大学教授董登新认为,房地产做金融行业本身存在很大的风险,“因为房地产产业属于资金密集型产业,总是差钱的。如果做金融的话,很容易形成一个局面,就是房地产把金融作为一个‘抽水机’,尤其是网贷、私募业,专门为其房地产筹资开发产品,就会形成风险扩散传播,同时在风控上的难度把握是很大的”。

董登新认为,房地产拓展金融板块,最值得担忧的就是没有很好地实现业务员隔离,“如果金融变相成为企业的筹资工具,没有实现资产、业务隔离,则会放大金融风险,无法实现房地产主业和金融副业相互兼顾”。

值得注意的是,今年1月,花样年基金还向一家股份制银行的地方分行出质了900数额的股权。2018年6月,上述股份银行与花样年集团在北京签订战略合作协议,合作规模达到150亿元。据悉,该银行将为花样年及其控股公司提供综合金融服务和支持,尤其是在互联网金融以及境内外债权融资、股权融资、资本市场业务及境内外共同投资方面加大合作力度。此外,根据花样年集团公布的信息显示,去年花样年从一家信托公司获得100亿元融资。这是否意味着花样年集团再度寻求同银行业及传统金融业的合作?那么,布局6年的金融板块将何去何从?本报将持续予以关注。

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