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中科招商“瘦身”变现投科技
2019-09-14 09:00 作者:庄会 来源:中国经营网

庄会

中科招商投资管理集团股份有限公司(以下简称“中科招商”)2017年底被摘牌之后,瘦身、变现成为其日常运营的主基调。《中国经营报》记者近日发现,在中科招商瘦身自救过程中,一只由其管理的私募基金深圳中科华海投资企业(有限合伙)(以下简称“中科华海”)成为其股权退出的“接盘侠”。根据国家企业信用信息公示系统的工商资料,中科华海的合伙期限截至2018年3月25日,但至今未清算退出。

接手“经营困难”企业

9月12日,因始终无法赎回资金,一名投资人起诉至上海市虹口区人民法院。

根据中国证券投资基金业协会备案信息,中科华海成立于2016年3月30日,中科招商为基金管理人。从股权结构上看,中科招商出资933.86万元,持股占比为5%,同时,中科招商为该合伙企业的普通合伙人和执行事务合伙人;浙商基金子公司上海聚潮资产管理公司(以下简称“聚潮资产”)出资约1.774亿元,持股占比95%。实际上,聚潮资产的这部分资金来自聚潮资产管理的“中科招商新三板I期A、B专项资管计划”,该资管计划成立于2016年1月,2018年1月到期,由124名投资人认购。

根据一名投资人提供的聚潮资产出具的该资管计划2017年年度报告,中科华海将募集资金投向了四家企业,投资总金额为1.2059亿元,此外,还购买了短期理财产品6030万元。

记者发现,上述四家企业中有三家曾与中科招商存在投资与被投资关系。以中科招商被投企业之一韶山润泽东方文化产业发展股份有限公司(以下简称“润泽东方”)为例,2017年10月25日,中科华海出资3059.25万元,收购润泽东方部分股权。同一日,原股东中科招商退出。天眼查显示,中科招商是润泽东方的发起股东之一,原出资7000万元,持有润泽东方约47%股份。

记者注意到,在上述股权转让之时,润泽东方已现“经营困难”。

中国判决文书网的两份判决书显示,2017年9月27日,自然人张某因买卖合同纠纷将润泽东方告上韶山市人民法院。判决书显示,“2017年9月29日申请执行人张丽向本院申请财产保全,我院依法冻结了被执行人银行账户,但账户中余额不足。”而实际上,张某要求清偿的货款仅为60.5万元。此外,润泽东方在判决书的答辩中也表示“现在公司经营困难”。

如今,润泽东方的经营愈发艰难,天眼查信息显示,润泽东方涉及法律诉讼多达44条,更有两个被执行人信息。中科华海如何退出,也成难题。

此外,中科华海还分别出资3000万元收购博罗县东明化工有限公司(以下简称“东明化工”)和惠州市威盛工业有限公司(以下简称“威盛工业”)两家企业,分别持股7.5%和8.57%。天眼查信息显示,这两家企业曾分别于2006年1月1日及2012年1月1日(披露日期)曾接受过中科招商的股权融资,但截至目前两家企业的股东名单中已不见中科招商。

记者向中科招商方面了解在润泽东方经营困难的情况下仍让中科华海受让股权,以及入股另外两家曾被投企业的决策原因。中科招商方面并未正面回应,也未对其中涉及的关联关系予以否认,仅表示:“目前,聚潮资产一事还在多方沟通协调中,暂不方便接受媒体采访。”

瘦身成为中科招商摘牌后的自救方式本无可厚非,但如果利用旗下基金受让原持有的经营困难的企业,其是否尽到合格的执行事务合伙人之责呢?对此,记者采访两名业内律师,后者均表示关键点仍是要看合伙协议的约定条款。而对中科华海投向润泽东方等关联企业是否符合协议约定,聚潮资产未给予正面回应。

资产变现30亿

深圳市中长健康科技股份有限公司(以下简称“中长健康”)也是中科华海的对外投资企业之一。其中,中科华海为发起方之一,出资3000万元,持股比例60%,为绝对控股股东。然而,工商资料显示,中长健康在中科华海无法完成清算退出的情形下,仍在加大对外投资。

2018年3月21日,中长健康出资5900万元,接手合肥禾汇健康科技有限公司持有的绵阳中科汇鑫科技产业发展合伙企业(有限合伙)59%股份;2019年2月18日,中长健康又出资3000万元,成立绵阳市高能致远企业管理有限公司,持股比例60%。

在中科华海无法完成清算退出的情形下,中长健康为何仍在加大对外投资?对此,中科招商也未作出回复。

投资款项已经超期一年无法正常赎回,一名投资人将聚潮资产作为被告起诉至上海市虹口区人民法院,并将中科华海列为第三人。

聚潮资产方面对记者表示:“从资管计划的层面看,投向中科华海是符合资管计划合同约定的,中科华海也是在中国基金业协会备案的基金。目前,聚潮资产、中科招商以及托管人三方正在推进这个项目的退出,从投资人切身利益出发,避免外部因素可能会产生的一些干扰因素。”不过,他没有对项目细节问题作出回应。

6月10日,中科招商发布了其2018年年度报告,其中提及,“2017年摘牌后,公司在报告期内精简人员,公司员工人数由677人减少为537人,下降21%,管理费用相关的职工薪酬由3.3亿元减少为2.9亿元,下降11%。2018年公司继续对多元化业务进行梳理,收缩二级市场股票投资和房地产投资业务,回归科技创新投资主业。报告期内,公司通过处置自有资产变现30多亿元,其中处置股票取得股权转让款约20亿元。”

7月10日,中科招商又发布公告,其与东兴证券(601198.SH)签署总金额不超过30亿元的资产收益权《合作意向书》。东兴证券或其子公司拟受让中科招商全资子公司上海特客投资合伙企业(有限合伙)的51%合伙份额,该标的收益权涉及中科招商部分直投项目。中科招商认为,若本次交易成功,将有助于盘活公司资产,改善公司的流动性,提升公司科创领域的投资能力,扩展公司主营业务的发展空间,进而增强公司的盈利能力。


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