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深交所加强上市公司一线监管:一年发出函件近4200份
2019-01-07 10:38 来源:证券时报

2018年,国内外形势发生了深刻复杂的变化,对中国资本市场而言,机遇与挑战并存。在此背景下,如何平衡监管与发展,考验着监管部门的智慧。

这一年,深交所围绕“服务实体经济、防范化解风险、深化市场改革”三项任务,以促进深市多层次市场长远健康发展为根本遵循,回归监管本源,着力提升上市公司一线监管和服务效能,积极助力上市公司实现高质量发展。

回过头看,深交所全年监管工作守职责出实效,妥善处置股票质押平仓风险、债务风险、商誉减值风险等重点难点问题,引导上市公司规范发展,保障市场平稳有序发展。

坚守监管职责提升一线监管效能

据不完全统计,深交所2018年累计发出近1900余份问询函、850余份关注函、1400余份定期报告问询函、40份约见函,共4190份,其中公开函件近2000份;对24家上市公司及166名相关责任人予以公开谴责处分、对61家上市公司及435名相关责任人予以通报批评处分,公开认定不适合担任上市公司董监高1家次。

接近4200份的各类函件,这意味着2018年平均每家深市上市公司就会收到两份函件。

数据的背后是深交所以促进深市多层次市场长远健康发展为根本遵循,坚守监管职责、优化监管理念、丰富监管手段、突出监管实效,提升一线监管工作的效率和效果。

尽管2018年面临着各种困难,但深交所的监管工作一直没有放松。这从深交所紧盯市场“蹭热点”“炒概念”等行为,维持市场良好运行秩序就能看出。

2018年,区块链概念、海南赛马概念、科创板概念先后引起市场高度关注,对此深交所及时发函问询,要求充分披露并进行风险揭示。通过深化“原则监管+监管公开”,深交所基于维护公共利益、市场秩序及投资者合法权益等监管要求,对公司实施自律监管,提高监管工作“大局意识”,同时稳步推进“监管公开”,提高监管透明度。

与此同时,深交所通过探索强化高送转监管、调整直通披露范围、对持续经营能力存疑的*ST公司摘星不摘帽等,适当监管前移,以守好资本市场第一道防线。

记者了解到,过去一年,深交所还集中力量处置监管重点难点问题,通过对症下药,提高监管的有效性。如在商誉减值风险上,深交所重点关注应减值而未减值、减值测试披露不充分等情形,督促天神娱乐、天海防务等公司充分披露商誉减值测试情形及相关风险提示。

除此以外,深交所2018年在现场检查、积极承担退市主体责任、夯实规则基础方面也亮点颇多。通过上述多项措施,过去一年,虚假交易、利益输送、“忽悠式”重组等现象得到有效遏制;中弘股份、*ST烯碳先后退市也标志着“退市难”这一资本市场顽疾逐步得以化解;自律监管措施和纪律处分实施细则、回购股份细则等一批监管规则的出炉,既丰富了监管“工具箱”,也引导着公司规范发展。

守好资本市场第一道防线

作为风险与发展并存的一年。A股市场2018年大规模股票质押盘触及平仓线、部分公司爆发债务违约牵动市场各方。

这一年,深交所将防范化解重大风险作为全年工作的重中之重,全面建立常态化风险摸排机制,以定期报告事后审查为抓手开展风险排查,着重关注公司经营风险、规范运作风险以及质押平仓风险等,有的放矢地将一批高风险公司作为日常监管工作重点,加强风险跟踪的频度与力度。在全面风险排查的基础上,将股票质押平仓风险和债务风险作为攻坚战的核心。

记者了解到,早在2018年上半年,深交所就已经开始关注到深市股票质押风险。针对深市股票质押风险,深交所依照市场化、法治化原则,分四步走逐步开展监管工作。

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