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权益基金业绩规模“双跌”汇丰晋信基金遭遇“滑铁卢”
2018-11-03 09:15 作者:顾梦轩 来源:中国经营网

曾以权益类基金见长的汇丰晋信基金最近优势渐失。Wind数据显示,截至2018年10月30日,汇丰晋信基金20只权益类基金中,最近一月收益全部为负;最近一年收益依然全部为负;最近两年,17只基金有10只收益为负。其中,汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信科技先锋股票和汇丰晋信新动力混合最近一年来跌幅较大,净值下跌幅度分别为48.16%、34.09%和33.17%。

汇丰晋信基金负责人在接受《中国经营报》记者采访时表示,2018年一季度以来市场整体调整是造成基金产品表现欠佳的主要原因。

Wind数据显示,截至今年10月30日,上证综指、深证成指、沪深300指数最近一年分别下跌24.32%、35.12%、22.37%;最近两年分别下跌17.17%、31.1%、6.77% 。

权益不佳

不论从短期业绩还是长期业绩看,汇丰晋信低碳先锋股票基金都处于垫底位置。

Wind数据显示,截至2018年10月30日,今年以来收益为??1.68%,同类排名278/283,最近一年收益为-48.16%,同类排名261/262;最近两年收益为-48.65%,同类排名为187/189。

根据济安金信基金评价中心提供的数据,汇丰晋信低碳先锋股票基金在过去的100个月中,有36个月跑赢同类平均,月度胜算率为36.00%,业绩的月度稳定性较差。

汇丰晋信负责人称,这只基金业绩不好主要是受到板块轮动的影响。该基金经理在半年报中总结时亦提到了市场环境的整体低迷:在过去的2018年上半年,市场表现惨淡,上证指数失守3000点关口,下跌了13.9%,深成指数下跌了15.0%,代表两市权重的沪深300指数的跌幅也达到了12.9%,中小板指数的跌幅达到了14.3%,对比之下创业板指数反而表现出了一定的抗跌性,跌幅仅为8.3%。“行业分化十分显著导致市场缺乏赚钱效应。”

天相投顾研究员对记者表示,从择时的角度来看,该基金未能准确把握行情,对表现较好的板块股票配置较少,却配置了以生态环保、新能源和新能源汽车三个低碳环保主题为主要投资方向的股票。年初以来,随着地方政策财政压力的增大,以PPP模式为主的生态环保行业的发展前景遇到不小的压力,叠加贸易摩擦等多种因素影响,使得该基金的业绩表现较差。

从择股的角度来看,上述研究员表示,该基金重仓的大多数股票亏损较为严重,因此业绩表现不乐观。例如其二、三季度重仓比例占净值分别超5.9%和8.8%的寒锐钴业,二三季度回撤幅度高达35.56%,再列如其三季度重仓超净值比例5%的重仓股当升科技,三季度回撤幅度为25.75%等等。

不论是从业绩还是规模,曾经的明星基金经理丘栋荣交棒的两只基金汇丰晋信大盘股票和汇丰晋信双核策略的业绩表现一直为外界关注。

根据Wind数据,汇丰晋信大盘A今年以来收益为-21.9%,同类排名为103/283,最近一年收益为??1.28%,同类排名为91/262,而其最近两年业绩比较不错,为4.65%,同类排名为21/189。“基金短期业绩不理想跟丘栋荣的4月离职并无直接关联。”二家机构研究员皆表示。

对于汇丰晋信大盘A差强人意的业绩表现,天相投顾研究员认为,从择股的角度来看,该基金重仓的大多数股票亏损较为严重,例如其二季度重仓比例占净值达7.96%的华润双鹤,三季度回撤幅度高达19.76%,因此该基金业绩表现不乐观。

从择时的角度来看,上述研究员表示,该基金虽然调整了股票持仓结构,但其重仓的一些股票仍然表现较差,例如其重仓比例超基金净值4.8%的金风科技,三季度的回撤幅度为3.46%,叠加贸易摩擦导致出口存在较大不确定性,紧信用造成实体融资成本居高不下,对制造业扩张产生的持续负面影响等多种因素影响,使得该基金的业绩表现较差。

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