首页 推荐 图说视频经济公司金融专栏智库中经50人人文活动
首页>等深线>正文
严管大公“信号”
2018-09-18 13:22 来源:中国经营网

中国经营报《等深线》记者 李慧敏 北京报道

一家“老牌”信用机构,二十多年的信用积淀被一纸公告击穿,沦落为被公众舆论所“吊打”的境地。然而,一切已早有征兆。

8月17日,大公国际资信评估有限公司(以下简称“大公评级”)接连收到两份处罚。在监管“优胜劣汰”机制启动不久之后,谁也未曾料到,会是大公评级率先“中枪”。

监管棒喝

“作为评级行业的‘老三家’之一,大公评级所犯的事儿很大,是一家信用机构绝不该沾染的,性质极其恶劣,触犯了行业的底线!”有接近监管人士告诉《等深线》(ID:depthpaper)记者。

据上述人士表示,调查得知大公评级的所作所为,令监管层极为震惊和震怒,祭出了“双杀棒”,被称为“史上最严厉的处罚”。

8月17日,大公评级接连收到了中国银行间交易商协会(以下简称“交易商协会”)、证监会两张罚单,给予严重警告处分,责令限期整改,并暂停债务融资工具市场相关业务、证券评级业务一年。

“本次处罚的确超预期,没想到会暂停债务融资工具市场相关业务一年。对大公评级的严惩也是对其他评级机构的警示,可以看出监管层对评级乱象严厉打击的决心。”债券在线资深研究员胡莉表示。

“此次对大公评级的处罚力度出乎意料,评级行业确实存在种种问题,多由监管因素和行业地位决定的,一定程度上也能理解。因此,此前监管的处罚也以警示函居多。”一家银行证券风险管理部信用风险团队负责人李洋认为,但此次信用机构首先失信,是监管无法容忍的。

“暂停相关业务一年,而且是全面停,虽说只是停一年,但实际上市场会进行迅速的调整,一年之后将物是人非。”一知名证券公司固收部主管认为,从监管的角度来看,“严监管”已不仅仅是趋势,而是在实操层面真正落地的表现。

此后,中国保险资产管理业协会(以下简称“中资协”)发布《提示函》,提示各保险公司和保险资产管理公司,持续关注大公评级在评级质量方面存在的问题;不断提升内部评级能力,审慎使用外部评级;将协助监管与行业防范保险资金运用信用风险,维护保险资产安全稳健运行。

《提示函》同时披露,从中资协历年评级质量评价结果来看,大公评级质量整体呈下滑趋势,并且因重大信用评级事故、人员或机构违规等因素被扣减的分数逐年增加,2017年度评级质量评价大公国际最终得分在10家受评机构中排名第8。

专业人士表示,从中资协的《提示函》之后,接下来发改委等部门采取行动是大概率事件。

“保险业资管协会和银行间交易商协会同属银保监下面的单位,采取动作并不出人意料。发改委不是金融系统,动作可能会慢一点,但很可能也会暂停大公评级企业债的评级资格。”李洋表示,即便不公告,也可能会采取窗口指导或者不接收由大公评级给出评级的企业债材料的做法给出态度。如果是这样,那大公在中国债券市场上的评级业务将全面暂停。

严重影响

当然,无论是在处罚决定下发之前,还是遭受各界口诛笔伐之时,大公评级也通过各种方式尝试自保,做求生挣扎。

8月18日有疑似大公评级“求情书”流出:8月2日向中国人民银行行长易纲发出的《交易商协会对大公不当处罚将引发系统性风险的紧急报告》流出,文件中称,交易商协会对大公资信的“不正当”处罚,可能引发系统性风险。

8月19日,有疑似大公评级8月3日向交易商协会的“复审申请书”流出,申请书恳请从轻做出处分,取消“对申请人严重警告、暂停非金融企业债务融资工具市场相关业务”的原处分意见,给予申请人“通报批评的自律处分并责令整改”。

申请书称,大公评级近年公司管理出现一些漏洞,特别是不应在税收优惠的利益驱使下, 以申请人的名义签订3 份合同,尽管主观上没有为相关企业提供咨询服务的故意,但客观上形成了对协会相关规定违反的事实。

申请书指出,如果处罚过重,可能带来三方面的严重后果:一是导致大公评级从此一蹶不振,毁掉这个来之不易的品牌。二是当前国家债务形势严峻,大公评级涉及几千家企业和上千万投资人,目前客户存量发债规模为10万亿元,约占中国债券市场总规模的五分之一。如处罚过重, 不排除引发债券市场竞相抛售,出现全国数万亿元债务 “雪崩”的连锁反应。三是大公评级也再难扮演配合党中央实施重大国际战略的重要角色。

从流出文件来看,“求情书”和“复审申请书”编号分别为:大公资信报告(2018)2号和大公资信报告(2018)4号,签发人均为关建中。

《等深线》记者就两份文件的真实性向大公评级外宣求证,对方答应“稍后回复”之后,再无回音。

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

相关阅读
中国经营报

经营成就价值

订 阅
最新文章
吴秀波被困当代东方 王春芳陷债务黑洞

情场失意,赌场得意。如果说眼下“感情纠葛”将为明星吴秀波带来什么还尚难定论的话,那么,他在“赌场”——资本..[详情]

自如“奔命”

北京市朝阳区链家总部大厦四层,是北京自如资产管理有限公司的总部办公地点所在。..[详情]