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社交群战拉开 陌陌欲换挡提速?
2020-03-28 10:41 作者:李静 来源:中国经营报

本报记者 李静 北京报道

成立9年的陌生人社交领头羊陌陌(NASDAQ:MOMO)在寻找新的增长点。

近日,陌陌公布了2019年第四季度及2019年全年未经审计的财务业绩。2019年第四季度,陌陌公司净营收达46.879亿元(约6.734亿美元),同比增长22%。非美国通用会计准则下,2019年四季度归属于陌陌母公司的净利润为12.525亿元(约1.799亿美元),连续20个季度盈利。

之后,陌陌又一次进行特别现金股利派发,宣布每ADS派发0.76美元,即每股普通股派发0.38美元的特别现金股利方案。

亮眼的财报之下,需要看到的是陌陌营收增速的放缓,2019年四个季度的营收同比增速分别为35%、32%、22%和22%。

另外,《中国经营报》记者注意到,陌陌公司的核心产品陌陌App和探探App的用户数据增长均呈现疲弱之态。

在此背景之下,陌陌投入大量的资金和精力拓展新业务,近年来开发出了多款新的泛社交App,然而鲜有爆款。

对于相关采访,截至记者发稿,未获得来自陌陌方面的回复。

陌陌活跃用户同比增长跌至1.1%

财报显示,2019年全年,陌陌净营收达到170.15亿元(约24.44亿美元),比上一年同期的134.08亿元增长27%。2019年全年,归属于陌陌母公司的净利润为29.71亿元(约4.27亿美元),上一年同期为28.16亿元。

从营收结构来看,2019年陌陌直播业务收入占比仍然最大,但占比逐步下降,而增值服务业务占比提升明显。2019年全年,陌陌直播总收入达到124.5亿元,占总收入的73.16%,较2018年比重下降6.76%。增值业务全年营收41.1亿元,在总营收中的占比进一步提升至24.13%,比2018年提升10.08%。

陌陌在财报中指出,增值服务营收的提升,主要在于陌陌引入的更多功能与付费方案,推动了虚拟礼物业务的持续增长,以及探探会员订阅收入的增长。

一般而言,营收数据与付费用户数和ARPU(每位用户平均收入)值息息相关。在付费用户上,2019年第四季度,陌陌公司直播服务与增值服务付费用户去重后总数为1380万(包括探探付费用户450万),2018年同期为1300万(包括探探付费用户390万),2017年是数据则为780万。

值得注意的是,财报显示,2019年12月,陌陌App月度活跃用户为1.145亿,2018年同期月活用户为1.133亿,同比增长1.1%。

本报记者从第三方研究机构易观智库获得的陌陌月活跃数据显示,2019年10月、11月、12月的月活数据分别为6631万、6782万、6875万,可见环比增速接近停止。

“在用户增速放缓的情况之下,陌陌想继续保持收入增长,只能从提高付费用户数和提高单个用户的ARPU值入手。”易观新媒体分析师马世聪对本报记者表示。近年在直播之外,陌陌已经陆续推出了狼人杀、抢车位、天天庄园等功能体验。

对于陌陌在2020年第一季度的盈利情况,马世聪认为不会太好,一方面受疫情影响,经济下行,用户的付费意愿会受到影响;另一方面,春节期间属于陌生人社交的低谷期。

一款陌生人社交产品的负责人则对记者表示,受疫情影响,该社交项目已经暂停,预计要到下半年恢复。“我们的产品是基于用户在线下场景的推荐,疫情对我们的影响是毁灭性的。”

陌陌预计,2020年第一季度的净营收为34.5亿~35.5亿元,同比降低7.3%~4.6%。

而从长期来看,马世聪判断陌陌还会继续保持赚钱的能力。一方面,和陌陌在陌生人社交领域的稳固地位有关。另外,比较看好陌陌在成本上的控制情况。

合并之后探探月活下滑

2018年2月,陌生人社交市场的老大陌陌以约7亿美元的价格收购了陌生人社交市场的老二探探,借此陌陌坐实了在陌生人社交的霸主地位。

对于当时的收购方案,业界普遍认为可以实现强强联合。收购之后两大App可以实现数据互通,共享用户资料,对双方而言有非常强的互补性;另外,通过收购也能迅速弥补陌陌自身的短板。

探探公司成立于2015年,主要产品是一款陌生人社交应用软件,对标的国外产品为Tinder。其核心产品机制是“左滑右滑、互相喜欢才能聊天”,并以女性用户为核心体验。

陌陌创始人唐岩曾表示:“陌陌和探探的用户重合度并不高,后者拥有较高的女性用户比例,将弥补陌陌男性用户过多的不足。”唐岩还称,未来两到三年,要把探探打造成公司的新增长引擎。

距离当时的收购已过去近两年时间。财报数据显示,2019年第四季度探探付费用户450万,2018年同期为390万,增长了15.4%。然而2019年第四季度,陌陌运营利润为12.49亿元,其中,陌陌App实现的运营利润为14.59亿元,探探运营亏损为2.03亿元。

在财报电话会议上,陌陌高管称:“增值服务和探探,这两个业务线往往相对货币化不足。我们确实看到可以在产品方面做很多事情,来推动上述业务营收的进一步增长。”

马世聪认为,陌陌收购探探之后,没有看到双方形成非常好的联动。来自易观的数据显示,2019年12月,探探的月活跃用户数据为2891万,2018年同期为3536万,2018年双方完成交易的2月份,探探的月活跃用户数据为2912万。

从易观提供的月活跃数据的曲线图来看,陌陌收购探探之后,探探的月活跃数据有过缓慢的上升,在2019年2月达到高点3483万,此后月活跃数据一路下滑,2019年12月份的月活跃数据,已经跌破收购之时的数据。

当时收购之后,陌陌投资人、紫辉创投创始人郑刚曾对记者表示,陌陌和探探之间互补性较多,合并后,陌陌成熟的团队将帮助陌陌建立商业模式。

探探在2017年第三季度初次推出收费会员模式。陌陌则有成熟的直播、增值服务、移动营销广告和手机游戏等多种变现模式。值得注意的是,2019年全年,陌陌移动营销收入9300万元,同比下降24%;手机游戏收入1440万元,同比下降43%。

马世聪认为,移动营销和手机游戏这两种变现方式已经降到很低,此外探探也不太可能做直播,因为各大内容平台都在做直播的情况下,导致内容获取的成本会变高。未来探探更可能是深挖会员模式,在增值服务上做文章。

在陌陌财报业绩沟通会上,探探创始人兼首席执行官王宇也表示:“预计在2020年新冠肺炎疫情阴影逐渐消失后,探探第三季度的订阅营收可能会大幅上升。下半年,探探可能会实现非订阅营收。”

新业务群战却鲜有突破

虽然直播仍然占据陌陌营收和利润的主要部分,但在唐岩看来,陌陌是一家社交公司,而不是一家直播公司。所以在业务上,除了收购探探之外,陌陌还一直在社交领域探索创新产品。

2019年,陌陌先后发布了ZAO、是他、赫兹、Cue、哈你、瞧瞧、MEET、Olaa等数十款泛社交App。唐岩在2019年三季度财报电话会上透露,陌陌不打算放弃这些项目。“相关工作都在紧张地进行当中,我们管理层相信,在明年,这个项目会持续地带来惊喜。”

2020年1月,陌陌还在苹果应用商店中低调上线了一款全新短视频交友产品“对眼”,产品定位是短视频社交软件。另外,孵化了一款音乐社交产品“织音”。

虽然陌陌推出的产品不少,但是鲜有爆款。在上述众多产品中,仅有换脸应用ZAO曾在微信朋友圈风靡一时,后来因为涉及隐私问题被约谈后匆匆下架,整个过程用时不过一周左右的时间。

近日,记者在苹果商店及安卓商店搜索发现,ZAO已经重新上架。易观方面对记者透露,ZAO在2019年下半年上线,月活数据在300多万波动,高峰时期月活数据曾突破400万。“陌陌旗下其他产品的数据就不太好找了。”

其实除了陌陌在泛社交领域不断试水探索之外,互联网巨头也紧盯这块市场。阿里发布了Real如我、唱鸭、古桃等数款社交产品;腾讯推出轻聊和回音;百度推出听筒;字节跳动推多闪;等等。

阿里个人社交软件来往失败之后,团队转型创造了办公工具钉钉,钉钉获得成功之后团体再度回到个人社交领域,开发了Real如我,该产品主打围栏社交技术,让围栏中的用户发现彼此。这也足见阿里对个人社交的坚持。

而熟人社交即使如阿里这样的巨头也很难做成,所以在来往之后的real如我也选择了陌生人社交。

“熟人社交有一个巨无霸在那里,我建议暂时不要去碰。一般人挑战熟人社交,基本上没有活路。”陌生人社交App相看CEO朱涛认为,陌生人交友是永恒的主题,当前整个社交领域里面陌生人交友领域是一个重点突破口,因为熟人社交在五年之内都没有机会,陌生人社交还有大把的机会。

陌陌这种产品,群战的机会有多大?马世聪认为,陌陌新开发的各种产品其实是针对不同的用户群体在做尝试,不断创新、试错是在探索更多的可能性,也是在寻找新的盈利点。“在中国互联网网民的大盘之下,只要能拿到1%的用户,产品就能活得很好。加上不断有新的互联网群体出现,会产生新的社交需求,从这些‘花里胡哨’的产品名字就可以看出,它们针对的是更年轻的用户群体。”

但未来真正能赢得用户喜爱的产品究竟是什么,还有待时间的考验。“目前的产品几乎都是基于4G背景产生的,5G到来之后,在新的技术更迭之下,可能会有新的产品形态,有新的代表性的产品闯出来。”马世聪说道。

记者还注意到,除了社交之外,陌陌似乎还在探索其他边界。3月20日陌陌旗下新成立天津千传文化传播有限公司,公司经营范围涉及演出经纪、广播电视节目制作经营、营业性演出等。

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