女富豪投资习惯与传统大相径庭 投资移民不惜砸千金
2017-06-20 来源:21世纪经济报道 评论:

        部分女富豪善于比较同类型产品的收益率,若她们发现自己投资的某款产品收益率大幅高于其他同类型产品,就会怀疑这款产品背后是不是存在不可告人的猫腻,也会采取资金赎回措施提前避险。

  在一家国内知名财富管理机构举办的高端客户年会上,云集的约500位高净值客户,每个人在这家机构的投资额至少达到2000万元。

  值得注意的是,女性客户占比达到60%以上。

  究其原因,由于男人将自己收入交给妻子投资管理,令她们对家庭财富资产配置拥有较高的话语权。

  “但是,如何满足女性的财富管理需求,也是一项严峻的新挑战。”这家财富管理机构负责人向21世纪经济报道记者透露。

  他发现,高净值女富豪的投资习惯与传统想法大相径庭。

  以往,人们普遍认为男性喜欢PE、股票基金等高风险高收益投资品种,女性则更加“顾家”,在投资策略趋于谨慎稳健,更喜欢现金管理类、定期固定收益类投资产品。但事实上,不少女富豪在P2P、股权投资类产品同样一掷千金,甚至一位女富豪投资P2P的额度高达数千万,甚至是一下子拿出500万-600万元抢购一款PE投资产品额度。

  “其实,不少女富豪对收益同样有着较高追求,反而在资产多元化配置方面做得还不够完善。”赵刚强调说,但是,要逐步说服她们构建合理的资产配置策略,绝非易事。究其原因,每位女富豪都有自己独特的风险判断标准,财富管理机构要向她们灌输自己的资产配置理念,反而容易遭遇她们的反感。

  “一旦她们对你产生了反感,意味着她们可能另换门庭,这是我们最不能承受之重压。”他坦言。

  独特的女性风控特性

  此前,前述财富管理机构人士曾尝试向那位在P2P投资数千万的女富豪建议,不妨将这笔资金分散投资在固定收益类、股票、PE、海外投资等不同类型产品。但他得到的回复是,固定收益类产品现在也有兑付违约,股票投资也有风险,与其投资这些产品踩雷,不如买入更多P2P产品分散风险。

  一时间,他也不知道如何应对她的反驳。

  但这让他发现,不少女富豪有着自己独特的投资风险判断标准。通过与她们的沟通,他逐步掌握了女富豪的三大风控特点。

  首先,女富豪也知道P2P投资具有较高的风险,尤其是机构跑路风险最甚。为此她们会每月在互联网关注这家P2P机构负责人的动向,包括出席了哪些商务活动,机构又有哪些新的经营项目等,以此证明P2P机构还在正常运转,若某一天她们看不到这些“新闻”,或者查到任何负面新闻,就会判断这家机构很可能“出事”,赶紧要求赎回资金。

  其次,不少女富豪很会算账,即借助投资高收益弥补坏账损失。

  比如她们投资的理财产品年化收益率达到12%,若机构的P2P业务实际坏账率在7%,那么这些女富豪认为收益在扣除坏账损失后,还有5%的盈利。一旦机构坏账率超过8%,她们认为4%收益率低于自己预期,就会要求赎回资金避险。

  最后,部分女富豪善于比较同类型产品的收益率,若她们发现自己投资的某款产品收益率大幅高于其他同类型产品,就会怀疑这款产品背后是不是存在不可告人的猫腻,也会采取资金赎回措施提前避险。

  资产配置结构“跛脚”趋势

  “但是,这些独特的风控措施让她们缺乏资产多元化配置的整体规划。”前述财富管理机构人士直言,当前这些女富豪的平均投资额约在2000万-5000万元之间,但资产配置结构普遍存在“跛脚”趋势,比如投资P2P或固定收益类产品的投资占比超过60%,或者投资PE类产品的投资占比超过30%,而国际惯例是投资PE类产品的占比,不宜超过个人金融资产的10%。

  “我们多次向她们建议,一个合理的资产配置方案,是现金投资占比10%,固定收益类产品投资占比30%,股票投资占比30%,海外投资占比20%,PE等另类投资占比10%。”赵刚透露。部分女富豪却未必愿意接受这个资产配置理念。究其原因,她们要求财富管理机构必须拿出确实的业绩数据证明上述资产配置理念确实比她们自己风控标准能创造更多收益,资产回撤值也相应更低。

  “我们海外投资业务2015年才刚刚起步,需要一段时间验证资产配置策略的收益效应。于是她们总觉得我们在纸上谈兵。”他直言。

  投资移民不惜砸千金

  尽管不少女富豪对收益率有着较高追求,但在投资移民领域,她们却愿意承受相对低的投资回报。甚至她们对投资移民的参与热情,远远高过其他类型产品。

  年会期间,前述财富管理机构聘请的多位全球知名投资移民专家成为女富豪争相追逐的对象。

  不少女富豪甚至直言,即便美国EB-5投资移民签证投资标准大幅提高至100万美元以上,她们也愿意一次性付清全款并承受年化3%的收益,只要EB-5项目能帮助她们顺利拿到投资移民签证。

  多位女富豪向21世纪经济记者表示,她们之所以对投资移民“一掷千金”,一个重要原因是她们希望通过投资移民与海外置业,给子女将来留学生活、以及获得更高品质医疗养老服务创造有利条件。

  记者也了解到,鉴于此前美国EB-5投资移民项目存在部分欺诈行为,部分女富豪也在花费大量精力遴选优质项目。

  “目前国内女富豪对美国EB-5项目的普遍要求,是项目必须是美国一线城市核心地段的优质商业地产项目,由美国知名房地产运营商运作等,为了得到这类项目认购额度,她们甚至愿意额外支付相应的服务费用。”一位投资移民机构负责人向记者表示。

  在他看来,这反而令她们忽略了EB-5项目某些关键的风险评估要点,比如EB-5项目资料是否齐全,项目实际经营有多大几率兑现商业计划书标注的盈利预期与当地就业数量;是否对EB-5项目管理方有足够的深入了解,确信他们能实现项目稳健可持续发展;是否考虑过在最坏情况下(即项目失败),投资者能否收回本金。

  “其实,我们现在主要推荐澳洲、英国的投资移民项目,相比加拿大与美国,这些国家的投资移民操作难度可能更低。”他直言,令他意外的是,尽管这些国家投资移民门槛较前些年也有大幅提升,但这无法阻挡女富豪的热情。

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。
责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn

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