券商遭监管谈话:分析师删朋友圈 不当拉票将永久禁入
2017-09-26 来源:券商中国 评论:

 注意到没?就这几天时间,原本参评新财富的券商分析师们最常用的“请投第一”这类字眼正在消失,要么是“力挺”,要么是“请支持”。相比此前“请投第一”、“请投第二”的字眼来看确实“温婉“许多。

  据券商中国记者了解,券商分析师们的拉票行为也在逐步走向规范。

  这一改变的背后有着监管方面的规范,也有多家券商研究及评选主办方新财富,对参评分析师的评选拉票行为进一步规范。

  券商中国记者了解到,今年新财富更加细化和明确了分析师评选公约的条款,其中最明显的变化是“一切从严,处罚也严厉了。”最严厉的处罚莫过于增加了“不恰当拉票”将永久不得参评的内容;对券商来说,更大的变化是,一些券商研究所也出台相应管理文件,对参评、拉票等行为进行自我规范。

  多位基金经理透露,今年的不当拉票行为得到了有效遏制。

拉票“请投第一”字眼已改

  新财富分析师拉票季来临,分析师微信头像更改成正装硬照,微信名更改为带有“请投第一”字眼这样的现象,在这一季已经出现变化。

  目前硬装照、团队拉票照这种正常的拉票方式还在继续,但公开编号拉票,“请投第一”字眼已经不见了,而且这变化在前几天刚刚出现。

  券商中国记者注意到,某大型券商固定收益研究首席分析师,几天前邮件中的“请投第一名”或“请投第二名”这类字眼,今天已更改成为“请支持”。另有多名券商分析师已经把微信群发文、微信名中“请投第一”字眼,改为“请支持”或“请力挺”。

  某大型上市券商研究所人士告诉券商中国记者,今年一个很重要的改变是对“在宣传中对有关的拉票的字眼有些回避,比如候选人编号,投第一之类的字眼。”

  另一家北方大型券商分析师向券商中国记者表示,目前内部合规要求极严格,“微信签名中都不出现‘新财富’三个字了,报告以公布的时间为准,其中‘再提请支持新财富多少名’,这样的字眼都会被合规拦下。我们要杜绝吃饭送礼之类的拉票行为,鼓励正当竞争,以研究能力获得选票,之前还是比较吃亏的。目前这样的规范对我们来说也更加公平一些。”

  另据记者了解,一些大型券商研究所,例如申万宏源(5.840, 0.00, 0.00%)在历年的新财富分析师评选中,还是着重把关研报质量,鼓励分析师与机构交流发布观点,而不主张发布、传播与研究无关的拉票图片及宣传资料。

券商内部发文加强管理

  今日,券商中国记者从业内了解到,某券商内部已经发布针对“加强对证券分析师参加评选活动管理的通知”,其中重申多项要求,包括“严禁在微信群、朋友圈或以邮件形式对外发送有煽动性、低俗及夸张的内容”,并称,“研究所已经建立合理的研究人员绩效考核和激励机制,大家应该客观理想看待评选结果”。

  有业内人士透露,某两家拉票比较疯狂的券商研究所已被有关部门叫去谈话,之后,相关券商分析师已将朋友圈内发布的拉票信息删除。

记者仅摘取一家券商的具体发文与行业共享:

  关于加强对证券分析师参加评选活动管理的通知

研究所全体:

  针对当前研究人员参加媒体举办的各类分析师评选活动,研究所再次重申以下要求:

  1、研究人员参与评选活动必须遵纪守法,秉承公平竞争的原则,不得以不正当手段争取较高的研究评价结果,严禁以请客送礼及其他变通方式向投票人拉票。

  2、参选人员对外发布的宣传材料,必须经过研究所合规审查。严禁在微信群、朋友圈或以邮件形式对外发送有煽动性、低俗及夸张的内容。

  3、研究所已经建立合理的研究人员绩效考核和激励机制,大家应该客观理性看待评选结果。

  4、研究人员应自觉抵制、拒绝参加有些存在利益冲突、缺乏公平性、违反分析师独立性的评选活动,共同促进资本市场健康发展。

  5、研究人员应加强自身分析师职业道德建设。对于不当行为,研究所将对当事人和相关负责人进行严肃处理;涉嫌违法的,将主动报告相关部门。

  研究人员应牢固树立大局意识,在投票期间尤其注意规范自身行为,避免成为媒体焦点以及带来不良影响。

  特此通知。

  研究所

  2017年9月21日

处罚力度加大

“不恰当拉票”永久不得参评

  新财富分析师评选公约已经存在多年,今年同样在往年的基础上进行了细化和明确。而据券商中国记者了解,此前(2016年)的新财富投票公约为:

  所有参评的证券研究机构、分析师、销售服务经理、及投票方须订立本公约,并共同遵守。

  一是参评证券研究机构、分析师和销售服务经理不得进行与研究专业无关的拜票、催票等行为;秉持严谨专业的态度,采用恰当方式展示自己的研究和服务成果。

  二是投票方体局一个完整评选年度内参评方提供研究服务的数量与质量进行综合客观评价,自觉抵制各种不恰当拉票行为。

  三是如有违反本公约相关规定的行为,可向新财富举报,一经查实,新财富有权取消相关候选人、投票人当年的参评及投票资管,并将有关情况向监管机构反映举证。

  而今年的新财富最佳分析师评选公约也从“参评候选方”和“投票方”两方分开进行约束,其中在针对参评候选方的约束来看,“参评证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理不得进行与证券研究工作无关的拜票、催票等不恰当拉票行为;秉持严谨专业的态度,采用恰当方式展示自己的研究和服务成果。”这一条规定与去年公约并无多大改变。

  但更明显的变化在于处罚力度的加大,比如去年受到处罚是当年不能参评。今年则更进一步细化了,而且处罚也尤为严厉,其中最轻的处罚为“相关证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理将视情节严重性取消1-3年参评资格”;但如果是“与证券研究工作无关的拜票、催票等不恰当拉票”,则是永久不得参评。

  据券商中国记者了解,新财富每年评选规则的变化各会有不同的考量标准,而如果是关于评选公约的变化,则是为了营造健康评选环境,贯彻“公平、公正、公开”原则,发扬“客观独立、诚实尽责、公平竞争、实力取胜”的评选精神,维护中国证券研究行业健康有序发展。

今年的公约全文如下:

  新财富最佳分析师评选公约

  (参评候选方)

  为营造健康评选环境,贯彻“公平、公正、公开”原则,发扬“客观独立、诚实尽责、公平竞争、实力取胜”的评选精神,维护中国证券研究行业健康有序发展。所有参与新财富最佳分析师评选的证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理须签订本公约,并共同遵守。

  1、分析师、销售服务经理在评选年度,具备符合参评条件的相关执业资格;同时,在评选年度未受到过中国证监会行政处罚、行政监管措施或立案调查,未受到过中国证券业协会自律惩戒。

  2、证券公司研究所/机构销售部在评选年度,未受到过中国证监会行政处罚、行政监管措施或立案调查,未受到过中国证券业协会自律惩戒;同时,机构承诺所推荐的均为合规分析师/销售服务经理。

  3、参评证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理不得进行与证券研究工作无关的拜票、催票等不恰当拉票行为;秉持严谨专业的态度,采用恰当方式展示自己的研究和服务成果。

  如有违反本公约相关规定的行为,可向新财富举报,举报方式:发送电邮至zjfxs@xcf.cn,或在新财富酷鱼App提交(导航-评选-建议征集)。调查结果和相关资料将及时报送当地证监局和中国证券业协会。

  举报经查属实,若违反如上第1或2条公约,相关证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理将视情节严重性取消1-3年参评资格;若违反如上第3条公约,相关分析师/销售服务经理将永久不得参与评选,同时取消所在机构当年机构类奖项成绩。

  新财富最佳分析师评选公约

  (投票方)

  为营造健康评选环境,贯彻“公平、公正、公开”原则,发扬“客观独立、诚实尽责、公平竞争、实力取胜”的评选精神,维护中国证券研究行业健康有序发展。所有参与新财富最佳分析师评选的投票方须签订本公约,并共同遵守。

  1、投票方依据一个完整评选年度内参评方提供研究服务的数量与质量,结合日常佣金派点,进行综合客观评价;投票获所在机构认可,即代表机构行为。

  2、投票方不得要求参评的证券研究所/分析师、机构销售部/销售服务经理,进行与证券研究工作无关的拜票等行为。

  3、投票方自觉抵制各种不恰当拉票或投票行为,并勇于向新财富举报。

  如有违反本公约相关规定的行为,可向新财富举报,举报方式:发送电邮至zjfxs@xcf.cn,或在新财富酷鱼App提交(导航-评选-建议征集)。调查结果和相关资料将及时报送当地证监局和中国证券业协会。

  举报经查属实,不恰当拉票相关分析师/销售服务经理将永久不得参与评选,同时取消所在机构当年机构类奖项成绩。相关投票人将永久不得参与投票。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn