危机四伏丹东港
2018-03-31 09:00:32作者:郭婧婷,王柯瑾,张漫游 来源:中国经营网 评论:

曾被丹东市给予“以港兴市”厚望的丹东港集团有限公司(以下简称“丹东港”),在半年内连续发生四次债券实质性违约。

众多持债人多次开会表决提案,以此给丹东港施压,试图最大可能挽救损失,但对于债务缠身的民营性质的丹东港来说,可以给予的回复仅是“尽力筹措”“尽快推进重组”“没有融资渠道”。

与此同时,过去同丹东港交好的丹东银行,也于近期解除相关合同,宣布借款全部到期,丹东港因此被冻结近49亿元资产。而此时,同丹东港签订过银行授信的其他15家银行,也在紧密关注着动态。

高杠杆之下,丹东港何去何从?更有网络舆论担忧,其是否会成为下一个辉山乳业,给地区经济留下一片阴影。

“以债养债”频违约

3月13日,《中国经营报》记者从上海清算所获取的丹东港《2015年度第一期中期票据未按期足额兑付本息的公告》、《2013年度第一期中期票据未按期足额兑付本息的公告》显示:由于公司有息债务负担重,短期支付压力较大,截至2018年3月13日日终,公司尚未能按照约定将“15丹东港MTN00I”“13丹东港MTNI”的本金和利息按时足额划至托管机构。

丹东港方面承认,该事件严重损害了债券持有人利益,已构成实质性违约,在此,公司郑重向“15丹东港MTN001”“13丹东港MTNI”持有人道歉。公司正积极筹措偿债本金,争取尽早完成兑付。

至此,这是继“14丹东港MTN001”“15丹东港PPN001”两次违约后,半年内丹东港发生第三次和第四次实质性违约,丹东港债券违约金额累计超34亿元人民币。

据悉,“15丹东港MTN00I”发行总额为10亿元人民币,主体长期信用等级为C,票面利率为6%,三年期应付利息6000万元。“13丹东港MTNI”发行总额9亿元人民币,债务融资利率5.67%,五年期应付利息5103万元。

2017年10月,“14丹东港MTN001”因未能按期兑付本金,出现实质性违约,违约金额为10亿元人民币。联合信用评级公司将丹东港主体长期信用等级由AA骤然下调至C。

2018年1月,债券总额为5亿元人民币的“15丹东港PPN001”再次与持债人爽约。

据报道,截至2017年6月末,丹东港有息债务总余额为371.12亿元,其中一年以内到期的有息债务为170.92亿元,占有息债务总余额的比例为46.05%。

2017年底,证监会辽宁监管局曾向丹东港贴出《关于对丹东港集团有限公司采取出具警示函措施的决定》,认为丹东港没有及时披露债券存续期内发生的可能影响偿债能力或债券价格的重大事项,包括未及时披露公司拖欠员工工资的情况、未及时披露公司存在未能支付银行借款利息的情况。

2018年1月,丹东港发公告表示,由于公司面临巨大流动性压力,目前通过生产经营所产生的现金流已无法支持当前的债务水平。

关于公司债券违约情况及后续偿付安排,丹东港方面回复称:“现没有融资渠道,且公司的生产经营活动虽然维持正常,但仍受到一定的负面影响。公司目前尽力推进重组工作,在重组过程中统筹安排偿付方案。”

3月12日,银行间市场清算所股份有限公司发布公告称:“2018年3月12日是丹东港集团有限公司2015年度第一期中期票据(代码:101573002,简称:15丹东港MTN001)的付息兑付日。截至今日日终,我公司仍未收到丹东港集团有限公司支付的付息兑付资金,无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。”

记者从丹东港2016年度报告中获悉,2012、2013年集中发力,丹东港共发行债券12张,到期时间集中在2017年下半年到2018年上半年,募集来的资金一部分用于补充本部营运资金,另一部分调整本部债务结构。

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