*ST黑豹主业回天乏力 拟置入沈飞集团转型航空制造
2016-12-21 13:27:20作者:周昊 来源:中国经营网 评论:

一直传言将进行重组的*ST黑豹(中航黑豹)在近日有了大动作。11月29日,*ST黑豹发布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》(下简称《预案》)。根据《预案》,*ST黑豹将向大股东金城集团出售截至2016 年8月31日除上海航空特种车辆有限责任公司(下简称“上航特”)66.61%股权外的全部资产及负债,并拟向中航工业、华融公司发行股份购买其合计持有的沈飞集团100%股权。

《中国经营报》记者注意到,*ST黑豹若完成本轮交易,沈飞集团将成为其旗下唯一的子公司,未来公司是否会更名也引起市场进一步关注。

剥离专用车业务

11月29日,*ST黑豹发布《预案》。本次交易整体方案分为重大资产出售、发行股份购买资产和募集配套资金三部分。其中重大资产出售部分为*ST黑豹拟以现金方式向大股东金城集团出售截至2016年8月31日除上航特66.61%股权外的全部资产及负债,具体包括本部非股权类资产及负债、北汽黑豹42.63%股权、南京液压100%股权、安徽开乐51%股权、文登黑豹20%股权。

另外,*ST黑豹12月3日也再次发布《重大资产出售暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》,拟向河北长征出售公司持有的上航特 66.61%股权,控股子公司安徽开乐拟向开乐股份出售安徽开乐北厂区土地使用权及地上建筑物。两次交易均以现金作为支付对价,向金城集团出售资产的预估值为5.4亿元,上航特66.61%股权转让价格为2410.39万元,安徽开乐北厂区土地使用权及地上建筑物转让价格为1.4亿元。

对*ST黑豹来说,出售常年亏损的专用车业务不足为奇,但公司拟在本次交易中置入沈飞集团,却大大出乎市场的意料。早在今年8月30日,*ST黑豹便发布公告称公司可能涉及重大资产重组,故而宣布停牌,之后公司又接连发布多次停牌公告。

直至11月21日,*ST黑豹发布《关于重大资产重组获国家国防科技工业局批复的公告》,29日公司再次发布公告,市场才知晓本次重组涉及沈飞集团。根据《预案》,*ST黑豹拟向中航工业、华融公司发行股份购买其合计持有的沈飞集团100%股权,拟购买资产的预估值为73.1亿元。同时,*ST黑豹还拟向中航工业、机电公司、中航机电非公开发行股份募集配套资金16.68亿元,以8.34元/股的价格来算,本次募集配套资金部分发行的股份数量将达到2亿股,募集资金也将全部用于沈飞集团新机研制生产能力建设项目。

本次交易完成之后,*ST黑豹也将从原先的汽车制造业转入航空制造领域,实现主营业务的转型。

置入防务巨头,沈飞集团拟登陆资本市场

无论是对投资者还是*ST黑豹而言,双方对本次重组均可谓是期盼已久。自2011年以来,*ST黑豹主营业务便遭遇寒冬,陷入持续的亏损当中。2011年8月,工信部公告(2011年第28号)哈飞汽车股份有限公司黑豹商标的相关汽车产品因不符合管理规定,被禁止生产、销售。这一政策对*ST黑豹造成重大影响,当年公司便血亏2.1亿元,净利润比上年度减少了735.36%。随后数年,*ST黑豹主业均难以扭亏为盈。2014年初,*ST黑豹在发布了上年度年报后成功保壳,但原因却并非是主业回暖。2013年10月,公司与文登市国土局签订了《国有建设用地使用权收回协议》,根据该协议,文登市国土局以1.217亿元的价格将三宗国有建设用地回收;另外,当年四季度公司又收到了三千多万元的政府补助,从而成功保壳。

在随后的两年半内,*ST黑豹主业依旧回天乏力,处于持续亏损的境地。今年5月,*ST黑豹通过公开挂牌方式以不低于93万元的价格出售子公司柳州乘龙51%的股权;旗下子公司安徽开乐也将其持有的安徽天驰89%的股权以821万元的价格进行出售,上述两项交易均在今年7月完成。可以看出,重组前的*ST黑豹经营已经十分困难,公司若想提振业绩,重组已经势在必行。对于今年能否保壳成功,《中国经营报》记者也曾向*ST黑豹进行采访,但截至发稿前仍未得到相关回复。

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