首页>金融 > 股市>正文
股债双杀!偏股基金亏损面扩大 债基收益几近亏光
2016-12-19 13:14:39作者:刘宇辉 来源:中国基金报 评论:

2016年即将收官,万万没想到的是,今年的股票和债券市场都不平静,年初以股市熔断暴跌开启,年末则以债市剧烈调整钱荒收尾。特别是12月以来,股市和债市双双大跌,无论是股票方向基金,还是债券基金,短期内均遭受了较大亏损,这使得今年以来基金整体收益显著下滑,偏股基金亏损面扩大,债券基金平均收益率逼近于零。在仅剩10个交易日的情况下,很多基金已经很难在今年取得正收益。

成长风格基金大幅杀跌

偏股基金年内跌幅扩大

  股市方面,大盘自11月28日创出反弹新高之后陷入调整,短期跌幅明显,上证综指见顶以来区间跌幅为4.87%。而原本处于横盘整理状态的创业板指数12月2日开始大跌,到上周五区间跌幅达8.43%。上证综指今年以来跌幅扩大至11.76%,创业板指数跌幅更是扩大至26.38%。

  受近期股市显著调整影响,股票方向基金净值纷纷下挫。据Wind资讯统计,从11月29日到上周五,短短14个交易日,2000余只主动偏股基金绝大多数净值下跌,有近600只区间跌幅超过5%,区间跌幅超过10%的基金则有17只,其中,重仓次新股的金鹰核心资源区间跌幅最大,高达15.75%;华安媒体互联网、海富通内需热点、融通行业景气和金鹰主题优势区间跌幅也都在11%左右;任泽松管理的中邮战略新兴产业基金区间跌幅也达到10.68%,排在跌幅榜第七位;前期净值涨幅领先的前海开源金银珠宝基金区间跌幅也达到10.6%。总体来看,受创业板跌幅较大影响,本轮跌幅居前的基金多是成长风格基金。

  经过近期股市显著调整,股票方向基金今年以来整体跌幅加深,本来就不大的正回报基金阵营迅速萎缩。根据统计,截至上周五,有600余只基金年内跌幅超过10%,其中,有278只跌幅超过20%,52只跌幅超过30%,在今年亏损幅度最大,远超创业板指数。特别是大成消费主题、北信瑞丰无限互联主题、国联安主题驱动和平安大华新鑫先锋等4只基金跌幅较大,均超过40%。

债市深度调整

债基收益大幅下滑正收益难求

  债券市场则从10月下旬开始进入熊途,短短一个多月的调整,债市跌幅巨大。中债财富总指数在10月24日创出新高,之后快速下跌,截至上周五,区间跌幅已达3.73%。从年K线上看,中债财富总指数收出一根上影线很长的锤子线,年内涨幅仅为0.1%。如果接下来两周债市继续调整,则该指数今年将以绿盘告终。

  近一个多月债市迅猛调整对债券基金杀伤力巨大。Wind资讯统计显示,纳入统计的880只债券型基金自10月25日以来区间跌幅平均达到2.14%,其中,240多只债基区间跌幅超过3%,更有35只区间跌幅超过了5%,跌幅最大的债基区间亏损幅度甚至逼近10%。

  本轮债市闪崩令债基收益急剧下滑,在本轮调整前,截至10月24日,债券基金平均取得2.79%的收益率,而且,除了极少数基金亏损之外,大部分取得正收益,收益超过4%的基金超过200只之多,收益率高的更是逼近10%。在资产荒的情况下,这样的收益着实可观。但经过短短一个多月的大幅杀跌,截至12月16日,债券基金年内平均收益率猛跌至0.11%,近乎于零,出现亏损的基金数量迅速扩大到157只,占债基总数的三成以上。

  一些债基虽然能勉强维持正收益,但超过100只收益率在1%以下,高收益债基迅速萎缩,多数债基收益难敌货币基金。

高位建仓惨被套

委外债基大面积亏损

  情况更糟糕的当属年内成立的大量委外性质的债券基金,由于年中密集成立建仓在牛市高点,不少次新债基在本轮债市大跌中损失较大,平均呈现亏损状态。

  据Wind资讯统计,370只年内成立的次新债基成立以来平均亏损0.3%,其中,有200只基金跌破发行面值,处于亏损状态;有接近100只亏损超过1%,亏损超2%的也有37只之多。10月18日成立的新疆前海联合添鑫显然建仓过于激进,截至12月16日,短短两个月时间已亏损5.33%,跌幅最大。另有几只疑似委外定制债基亏损超过3%。

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。