顺应国家政策 合星财富布局“一带一路”
2017-11-25 08:19:36作者:郭建杭 来源:中国经营网 评论:

认清形势,把握趋势,顺应国家政策导向,是第三方财富管理机构在财富管理市场获得竞争优势的重要条件。

“在选择配置哪类资产时,我们会考虑当前的国家政策和导向,例如此前国家推进基础设施建设,我们也跟进了一些房地产类的私募基金项目,在政策导向下,我们会倾向配置医疗健康、人工智能和新能源等方向的标的资产。”合星财富副总裁范长江对《中国经营报》记者表示。

财富管理行业规模逐年扩大,贝恩公司与招商银行发布的《2017中国私人财富报告》数据显示,2016年中国个人持有可投资资产规模达165万亿元人民币,2014~2016年的复合增长率达到21%,预计2017年底达到188万亿元人民币。

伴随行业的增长,市场竞争也越来越激烈,范长江表示,在过去的一段时间内,中国财富管理行业中商业银行和证券公司是财富人群选择的主要财富管理机构。

在此背景下,第三方财富管理机构面临哪些行业变化,将如何做才能保证竞争优势成为财富管理机构思考的重点问题。

权益类投资比重增加

财富管理行业正面临较大的市场变化,曾经该行业以银行、信托、基金子公司、券商和第三方财富管理机构为主,在新金融机构冲击下,行业涌进了更多的参与者,投资者的投资倾向性也有改变。

谈到过去几年间财富管理行业的变化,范长江表示,“最显著的变化是投资者对风险更愿意尝试一些浮动收益类的产品了,比方说早期投资者会有更倾向于资产配置在固定收益类产品中,但现在这个比例在降低,部分高净值客户更愿意去尝试配置一些浮动收益和权益类的资产。”

对于投资者出现的这一变化,范长江表示,可能是有两个原因造成的,首先是国内投资者手中的可投资资产的规模增加了,部分高净值客户愿意尝试博取更高收益,所以造成权益类投资产品的比例增加;此外就是投资者大部分接受了良好的财富管理普及教育,因此对财富管理有更理性更先进的态度。

事实上,财富管理业务通常是指面向财富人群或家庭,为其可投资资产的保全、增值、配置诉求而提供一系列金融产品和服务,并为家庭提供从消费支出、子女教育乃至退休安排等全面的规划服务。在西方国家,专业的财富管理机构被人们看作是财富的忠实守护者,选择将自己的财富交给专业的理财师和财富管理机构打理,有着悠久的历史。

由于起步较晚,中国财富管理行业总体处于初级发展阶段,存在着产品服务同质化严重、投资工具缺乏、投资标的有限、高素质人才队伍规模较小、风险管控不严、创新动力不足等诸多问题。这些问题有的属于制度性问题,需要监管部门进一步加快改革步伐、推出更多的支持鼓励政策予以解决。但更多的有赖于财富管理机构从业者通过自我创新、自我规范、自我发展来解决,最终形成诚实守信、规范自律、信披充分、注重创新的行业准则。

近几年来,我国经济发展逐步从投资拉动型增长模式向消费拉动型增长模式转换,在结构调整、消费拉动型增长模式的双重驱动下,以国民收入倍增为起点,我国必然有越来越多的富人和财富管理公司的出现。财富管理需满足国内各大金融机构业务转型升级的需要,也要满足国内经济结构调整的要求。面临着日益激烈的竞争,整个财富管理行业呈现了优胜劣汰、大浪淘沙的整合趋势。虽然各个财富管理公司的规模和经营方法各不相同,但为应对行业的竞争,各家公司不约而同地开始资产配置服务水平,从以产品销售导向为中心向以客户需求导向为中心转变,从单一的产品配置向多样的投资组合转变,以便能更好的帮助或代理客户进行理财,达成预期目标。

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责编:胡月 huyue@cbnet.com.cn

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