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京东金融:如何诞生 为何“出走”
2017-09-16 08:52:12作者:李晖 来源:中国经营网 评论:

编者按/京东金融自2017年3月底第一次提出从京东体系内剥离计划四个月后,重组事宜尘埃落定。8月14日,京东Q2财报显示,京东金融重组已于6月30日完成交割,正式“走出京东”。

京东金融的发展过程异常“浓缩”,从京东金融内部的供应链金融业务开始,发展到服务1.5亿个人用户和50万家企业,在供应链金融、消费金融、支付、财富管理、众筹、保险、证券、农村金融、金融科技等九大领域实现矩阵布局。用不到四年时间逐步清晰了以科技服务传统金融的战略定位,并通过与银联、工商银行等巨头的合作开始新一轮市场拓展。

2016年1月,京东金融获得包括红杉资本中国基金、嘉实投资和中国太平保险等机构投资者66.5亿元的融资,彼时估值达到466亿元人民币,成为当时继蚂蚁金服、陆金所后估值最高的互联网金融机构。在A轮融资的协议中,京东金融承诺将在交易完成后的5年内上市,届时市值将不低于930亿元人民币。而据最新消息显示,这一市值数字目前已上浮到1000亿元人民币。

作为孵化自电商巨头的子公司,定位于用金融科技服务传统金融的京东金融任重道远,虽然有如蚂蚁金服等企业可以对标参照,但整个市场仍需“摸着石头过河”,既定的经验少之又少,诸多领域仍需拓展创新。京东金融CEO陈生强曾明确表示,“出走”后的京东金融虽然依然有“京东”的金字招牌做背书,但独立的意义将意味着要自己“打江山”。

研究京东金融的进化过程,可视作观察国内“金融科技”公司生长路径的一个重要案例。在过去的四年中,从业务布局、能力输出,到架构体系剥离,在阿里、腾讯的夹击中,京东金融将母体电商生态链的金融价值最大化挖掘,其对金融边界的不断的试探、厘定、校准的理念和实践,值得同行思考、借鉴。

突围

换道超车 白条进化

研究京东金融就无法绕过京东白条,京东白条是京东金融崛起的重要起点。据京东金融方面提供的数据显示,京东白条与京保贝总计交易额目前已达2000亿元,京东金条贷款额度今年预计达到700亿元。

京东金融的雏形发轫自京东商城的供应链金融业务,早在2013年下半年,商城上下游大量应收付账款需求让这个服务于B端的业务水到渠成。在银行无法提供适应中小企业需求的供应链金融服务时,京东金融依靠一张保理牌照开始此项业务,而该业务的成功让京东集团决定将金融业务独立出去成立子公司。彼时,京东最重要的对标机构阿里巴巴在支付业务上已经遥遥领先,成立近十年的支付宝已经改写了第三方支付的格局。后来者京东金融,如何参与竞争呢?

事实上,京东早在2012年就收购了第三方支付全牌照机构网银在线,不过在京东金融副总裁许凌看来,这家专注B端的支付机构彼时完全不具备服务庞大C端市场的能力,“在支付上硬碰硬没有胜算,连弯道超车都没可能,必须换道。”许凌所说的换道并不仅仅是指依托京东商城起家的供应链金融业务,与供应商应收付账款痛点类似,C端消费者在商城购物时也面临着钱不够用的情况,而这一市场的潜力则更加巨大。“我们每天都接收到大量用户信用卡申请不下来、额度不够用、分期的留言。这让大家的目光逐渐锁定消费金融。”

许凌正是这时来到京东,9月入职后,10月京东金融从商城剥离,大家开始计划做一款消费分期产品。曾在工行总行、荷兰银行中国总部等机构信用卡中心供职的许凌主攻风控,他深谙分期消费授信逻辑,带着5人团队开始梳理京东的资源,到11月时出了第一版产品。但“野心”并不是从一开始就有,“那个时候我们完全没有想过自己做,我们没牌照,也没想过商业模式。”许凌向《中国经营报》记者坦言。因此他们还是先去找了银行,许凌去找了曾经服役过的老东家“游说”,阐述“白条”的思路——提供风控模型、提供用户流量,开发最好的用户对接银行资金。

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责编:赵芳迪 zhaofangdi@cbnet.com.cn

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